Що таке імунізація балансу банку. Заяких умов її можна досягти?

Портф імуніз-підбір та вкл до портф таких фін інст, які мінім його чутливість до змін %ст на ринку(ім- нечутливість портф до коливань %ст на ринку. Метою І є захист балансу від б-я змін ринкових %ст протягом певного зафіксованого пер.

Фікс %ст за всіма опер впродовж план періоду може вважат ідеальною моделлю І балансу, адже в такому разі зм ринкових ст не потягне за союою зм вартості ні а, ні п статей балансу (теоретичне обгрунт).

Дібравши склад та стр-у бал статей так, аби сер строк погаш А і приблизно збіг із сер строк погаш З, б може зах від нег впливу ризику зміни %ст.

81. Які проблеми виникають у процесі практичного застосування геп-менеджменту?

Отже, геп-менеджмент на практиці має ряд істотних недоліків, роглянемо їх докладніше.

1.Навіть нульовий геп не гарантує повного захисту від ризику, оскільки ставки за А та З можуть змінюватися. У періоди еко підйому ставки за А зр швидше, ніж ставки запозичення. Під час спаду зниження ст-к за З випереджає відповідні зміни у ставках за А. У цілому ставки за А мають тенденцію змінюв швидше, ніж ставки за З, а між моментами зміни ст існує розрив у часі (лаг).

2.Методи управління гепом потребують наявності точного та надійного прогнозу мінливості %ст, який є необхідною умовою еф-го застосування цьго підходу. Водночас абсолютно точний прогноз зміни всіх параметрів ставки — напряму, швидкості та розміру — отримати неможливо. Дві основні х-и %ст— мінливість і непередбач—ускладнюють використання стратегії гепу у процесі управління б.

3.Еф-ь управління кум гепом значною мірою залежить від правильності вибору часових інтервалів. Нелегко визначити момент, коли конкретні види А та З мають бути переоцінені.

4.Перехід від додатного гепу до від'ємного, і навпаки, потребує певного часу. Проте банки не завжди мають у своєму розпорядженні фін інструменти та механізми, які б дозволили зробити це швидко. Отже, ефективність застосування геп-менеджменту знижується.

Перелічені недоліки значно ускладнюють процес управління гепом і зб ризик фін втрат, тому більшість банк менеджерів у процесі управ %ризиком застосовують методи штучного хеджування— проводять операції з похід фін інстр-и.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Як обчислюється та що відбиває кумулятивний геп?	\|	Як впливає зміна валютного курсу на прибуток банку за наявності довгої/короткої валютної позиції?

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.005 сек.