Як банк може використати опціони у своїй діяльності?

Валютний опціон – контракт, який надає право покупцеві (але не зобовязує) купівлі або продажу обумовленої суми валюти за фіксованим курсом на визначену дату або протягом визначеного періоду в майбутньому в обмін на опціонну премію, виплачену продавцеві опціону.

Призначення валютних опціонів полягає у захисті власника від несприятливих валютних курсів. Водночас, якщо валютний курс змінився у сприятливому для власника напрямку, то опціондає можливість скористатись перевагами. У цьому разі власник може обміняти валюту за вигіднішим ринковим курсом, не користуючись опціоном. Валютний опціон обмежує валютний ризик учасника ринку, повязаний із змінами валютних курсів. Розмір ризику при використанні опціону як інструменту страхування валютних ризиків обмежується розміром опціонної премії. Премія, тобто вартість опціону, залежить від співвідношення спот-курсу валюти в момент укладення угоди та курсу опціону, а також від тривалості періоду дії опціону.

Якщо опціон дає право продажу визначеної валюти, то це опціон PUT за даною валютою. При наданні права купівлі валюти опціон називається CALL за даною валютою.

Для банків основним напрямками використання валютних опціонів є страхування відкритої валютної позиції та захист інвестиційного портфеля, деномінованого в іноземній валюті

Для чого призначені опціони FLOOR

FLOOR— це угода, яка надає право її власникові інвестувати певну суму грошових коштів під попередньо обумовлену мінімальну відсоткову ставку протягом деякого періоду в майбутньому- FLOOR — це серія опціонів САLL європейського типу.

У чому полягає призначення опціонів COLLAR

СОLLАR — це угода, яка передбачає одночасну купівлю САР та продаж FLOOR. Застосовується з метою захисту позичальника в ровах плаваючих відсоткових ставок від їх підвищення за вартістю нижчою, ніж звичайний САР.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Які види опціонів обертаються на міжнародних фінансових ринках?	\|	Розкрийте поняття ліквідності та ліквідної позиції банку.

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.003 сек.