МАРК РЕГНЕРУС ДОСЛІДЖЕННЯ: Наскільки відрізняються діти, які виросли в одностатевих союзах
РЕЗОЛЮЦІЯ: Громадського обговорення навчальної програми статевого виховання ЧОМУ ФОНД ОЛЕНИ ПІНЧУК І МОЗ УКРАЇНИ ПРОПАГУЮТЬ "СЕКСУАЛЬНІ УРОКИ" ЕКЗИСТЕНЦІЙНО-ПСИХОЛОГІЧНІ ОСНОВИ ПОРУШЕННЯ СТАТЕВОЇ ІДЕНТИЧНОСТІ ПІДЛІТКІВ Батьківський, громадянський рух в Україні закликає МОН зупинити тотальну сексуалізацію дітей і підлітків Відкрите звернення Міністру освіти й науки України - Гриневич Лілії Михайлівні Представництво українського жіноцтва в ООН: низький рівень культури спілкування в соціальних мережах Гендерна антидискримінаційна експертиза може зробити нас моральними рабами ЛІВИЙ МАРКСИЗМ У НОВИХ ПІДРУЧНИКАХ ДЛЯ ШКОЛЯРІВ ВІДКРИТА ЗАЯВА на підтримку позиції Ганни Турчинової та права кожної людини на свободу думки, світогляду та вираження поглядів Контакти
Тлумачний словник |
|
|||||||||||||||||||||||
III. РИЗИК ТА ПРИБУТКОВІ СТАВКИВ словнику Вебстера ризик визначається як небезпека, можливість збитку або пошкодження” Таким чином ризик – ймовірність настання непередбачуваної події результатом якої є отримання додаткових втрат або шансу( виграшу). Ризик активу може бути проаналізований двома способами: -як окремий ризик коли аналізований актив розглядається окремо від інших активів; -як ризик портфеля активів, коли аналізований актив розглядається як один з декількох активів, що входять в портфель, таким чином окремий ризик інвестора може бути визначений як ризик вкладення коштів в один актив; Ризик, характерний для окремих цінних паперів не може бути знижений за допомогою диверсифікації. Співвідношення між ризиком і прибутком має позитивний результат за умови, коли очікувана ставка прибутку буде достатньо високою для того, щоб компенсувати інвестору ризик. Інвестиційний ризик таким чином в меншій мірі залежить від фактичної прибутковості ніж від очікуваного прибутку - чим більша можливість низького чи від’ємного прибутку, тим вища ступінь інвестиційного ризику. Способи аналізування ризику: 1) Розподіл імовірності - ймовірність якоїсь події визначається можливістю того, що ця подія може статися, відповідно розподіл імовірності – список всіх можливих подій, або їх наслідків із зазначенням їх імовірності; Розподіл ймовірностей ставки прибутку для компаній GMC
Очікувана ставка прибутку К^- ставка прибутку, яку інвестор бажає отримати , або це є середня сума розподілу ймовірності можливих результатів (К-хет,) Розрахунок очікуваної ставки прибутку розраховується як =P1K1+P2K2+…PnKn= PiKi Pi- імовірність даного стану, Ki - варіант даного стану. Pi
К^ Кі Чим вужча та вища крива графіку тим більша імовірність того, що фактичний результат співпаде з очікуваним, таким чином чим вища і гостріша крива графіку розподілу імовірності, тим нижчий ризик при вкладанні фінансового активу 2) Стандартне відхилення - статистичний показник мінливості комплексу спостережень. Чим менше стандартне відхилення тим густіше розподіляються ймовірності і відповідно нижчий ризик цінного паперу або фінансового активу. Відхилення = Кі-К^. С Стандартне відхилення: S (δ) = √∑(Кі-)*Pi Таким чином стандартне відхилення показує, наскільки фактична вартість буде, напевно, відрізнятись від очікуваного На нью-йоркській фондовій біржі відхилення 35- 40 % Приблизне стандартне відхилення S= - останній за період t прибуток, - середній прибуток року за останні n років. 3) Коефіцієнт варіації - якщо інвесторові потрібно зробити вибір між двома варіантами інвестування з однаковими величинами очікуваного прибутку на вкладений капітал але з різними стандартними відхиленнями застосовується коефіцієнт варіації. Коефіцієнт варіації - стандартизована міра ризику на одиницю прибутку на вкладений капітал коефіцієнт варіації = CV= Rоефіцієнт варіації враховує і ступінь ризику і рівень прибутку внаслідок чого його краще застосовувати у випадках коли варіанти інвестування відрізняються і за % стандартного відхилення і за % очікуваного прибутку на вкладений капітал. На ринку переважно цінні папери з вищим ступенем ризику мають вищий очікуваний прибуток, навіть якщо тенденції на ринку початково це не відображають наступні зміни курсів цінних паперів на фондовому ринку призведуть до такого результату. Читайте також:
|
||||||||||||||||||||||||
|