ГРОШОВІ ПОТОКИ: СУТНІСТЬ ТА ОСНОВНІ ЕЛЕМЕНТИ

ГРОШОВИЙ ПОТІК– аналог англійського cash flow (потік готівки)– показник, що відбиває рух грошових коштів на підприємстві за певний період часу, основними елементами якого є їх надходження і виплати.

Надходження грошових коштів здійснюється за рахунок виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), інших надходжень від продажу майна, збільшення статутного капіталу шляхом додаткової емісії акцій, одержаних кредитів і позичок, цільового фінансування тощо.

Виплати грошових коштів виникають внаслідок покриття поточних (експлуатаційних) витрат; інвестиційних витрат, платежів у бюджет і позабюджетні фонди; виплат дивідендів і відсотків власникам емісійних цінних паперів тощо.

Чисте надходження грошових коштів (резерв готівки) – різниця між усіма надходженнями і відрахуваннями грошових коштів за відповідний період.

Принцип співвідношення надходжень і витрат грошових коштів є рушійною силою економічного зростання будь-якого підприємства, тому що дозволяє фінансовим менеджерам робити висновки про результати діяльності бізнесу і його перспективи. Тому показник потоку грошових коштів має більше інформаційне значення, ніж прибуток підприємства, що обумовлено такими причинами:

Прибуток відображає чистий дохід, одержаний підприємством за певний час, що не завжди співпадає з реальним надходженням грошових коштів.

Прибуток визнається після здійснення продажу, а не після надходження грошових коштів за відвантажену продукцію, що обумовлено порядком здійснення бухгалтерського обліку.

За розрахунку прибутку витрати на виробництво і збут продукції визнають після її реалізації, а не в момент продажу.

Грошовий потік включає рух грошових коштів, які безпосередньо не приймають участі за розрахунку прибутку: капітальні вкладення; податки, що сплачуються за рахунок прибутку; боргові виплати тощо.

Окремі види нарахованих витрат і резервів (амортизаційні відрахування, резерви майбутніх витрат) збільшують витрати виробництва, але не спричиняють відтоку грошових засобів.

Фінансові операції (наприклад, одержання і погашення позичок, цільове фінансування) також не знаходять відображення в прибутку, але спричиняють надходження або витрати грошових коштів.

Прибуток відображає приріст авансованої вартості за період, що характеризує ефективність управління підприємством. Проте наявність прибутку не означає наявності у підприємства вільних грошових коштів, які можна витрачати.

За розрахунку прибутку не усі витрати включаються до витрат виробництва, що враховуються за його обчислення за період (наприклад, витрати майбутніх періодів).

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Побудова розділу І пасиву Балансу	\|	МЕТОДИ РОЗРАХУНКУ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.