Оцінка ризику і доходу.

Портфель інвестицій – це набір фінансових активів, якими володіє інвестор. В нього можуть входити як інструменти одного виду (акції або облігації), так і різні інструменти (цінні папери, фінансові інструменти, нерухомість). Головними параметрами при управлінні портфелем інвестицій є його очікувана доходність і ризик.

Управління портфелем інвестицій передбачає розв’язання трьох основних цільових задач:

- досягнення максимально можливої доходності;

- досягнення мінімально можливого ризику;

- одержання деякого прийнятного значення комбінації „доходність/ризик”.

Об’єднання в портфель інвестицій високоприбуткових активів забезпечує високу його доходність.

Безризиковий портфель інвестицій може бути сформований, наприклад, із державних цінних паперів.

Додавання в портфель інвестицій безризикового активу зменшує його доходність, а ризик портфелю інвестицій зменшується прямо пропорційно частці цього активу.

Об’єднання ризикових активів в портфель інвестицій може призводити до зниження ризику в порівнянні з володінням кожним з цих активів окремо.

Якщо є на вибір два активи з однаковими характеристиками, однак доходність одного з них змінюється однонаправлено, а доходність другого – різнонаправлено з доходністю портфеля інвестицій, то з позиції мінімізації ризику для включення їх до портфелю інвестицій потрібно надати перевагу другому активу.

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Поняття ризику, його види, класифікація.	\|	Сутність фінансових ризиків корпорації, їх класифікація. Чинники, що впливають на рівень фінансових ризиків.

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.003 сек.