СКОРИНГОВА МОДЕЛЬ

Методи діагностики банкрутства

Для підприємства важливо вчасно виявити «хворобу», установити правильний діагноз, зрозуміти причини негараздів та наслідки. Саме фінансова діагностика може точно вказати, чи зможе підприємство розрахуватися в строк за своїми зобов’язаннями, викрити причини наявного стану, розробити та реалізувати заходи з питань виходу підприємства з кризи.

Під діагностикою банкрутстварозуміють своєчасне розпізнавання симптомів фінансової кризи на підприємстві.

За зарубіжним досвідом прогнозування банкрутства підприємства можливе за 1,5—2 роки до появи його очевидних ознак.

Існує декілька підходів до діагностики ознак кризового розвитку підприємства. Вітчизняна література виокремлює два основних: аналіз окремих фінансових коефіцієнтів; аналіз інтегральних показників.

Відповідно до чинного законодавства України про банкрутство підприємств, діагностика їхньої неспроможності проводиться за такими фінансовими коефіцієнтами: коефіцієнтом поточної ліквідності; коефіцієнтом забезпеченості робочим капіталом; коефіцієнтом відновлення (втрати) платоспроможності (Додаток Б).

Прикладом інтегрального оцінювання є метод кредитного скорингу, що був уперше запропонований американським економістом Д. Дюраном на початку 40-х років минулого століття. При скоринговому аналізі проводиться класифікація підприємств за ступенем ризику з урахуванням фактичного рівня показників фінансової стійкості підприємства та рейтингу кожного показника, вираженого в балах на підставі експертних оцінок.

У табл. 10.1 наведено скорингову модель, що дозволяє розподілити підприємства на п’ять класів:

І клас — підприємство з добрим запасом фінансової стійкості;

ІІ клас — підприємство, яке демонструє певний ризик заборгованості, але ще не розглядається як ризикове;

ІІІ клас — проблемне підприємство. Повне повернення відсотків таким підприємством сумнівне;

ІV клас — підприємство з високим ризиком банкрутства навіть після прийняття дій щодо фінансового оздоровлення.

Кредитори ризикують втратити свої кошти та відсотки;

V клас — підприємство найвищого ризику.

Таблиця 10.1

Показник	Межі класів відповідно до критеріїв, балів
І клас	ІІ клас	ІІІ клас	ІV клас	V клас	VІ клас
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,25 і більше	0,2	0,15	0,1	0,05	Менше ніж 0,05

Коефіцієнт швидкої ліквідності	1 і більше	0,9	0,8	0,7	0,6	Менше ніж 0,5

Коефіцієнт поточної ліквідності	2,0 і більше	1,9—1,7	1,6—1,4	1,3—1,1	1,0	Менше ніж 1,0
	15—12	10,5—7,5	6—3	1,5

Закінчення табл. 10.1

Показник	Межі класів відповідно до критеріїв, балів
І клас	ІІ клас	ІІІ клас	ІV клас	V клас	VІ клас
Коефіцієнт фінансової незалежності	0,6 і більше	0,59—0,54	0,53—0,43	0,42—0,41	0,4	Менше ніж 0,4
	15—12	11,4—7,4	6,6—1,8
Коефіцієнт забезпеченості робочим капіталом	0,6 і більше	0,4	0,3	0,2	0,1	Менше ніж 0,1

Коефіцієнт забезпеченості запасів власним капіталом	1,0 і більше	0,9	0,8	0,7	0,6	Менше ніж 0,5

Мінімальне значення межі		85—64	63,9—56,9	41,6—28,3		–

Досить надійним методом інтегрального оцінювання загрози банкрутства є також розрахунок коефіцієнтів фінансування важко ліквідних активів (табл. 10.2).

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Поняття, види та причини банкрутства підприємства	\|	ОЦІНКА ЙМОВІРНОСТІ БАНКРУТСТВА

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.