Новини освіти і науки:

G+

Тлумачний словник
Авто
Автоматизація
Архітектура
Астрономія
Аудит
Біологія
Будівництво
Бухгалтерія
Винахідництво
Виробництво
Військова справа
Генетика
Географія
Геологія
Господарство
Держава
Дім
Екологія
Економетрика
Економіка
Електроніка
Журналістика та ЗМІ
Зв'язок
Іноземні мови
Інформатика
Історія
Комп'ютери
Креслення
Кулінарія
Культура
Лексикологія
Література
Логіка
Маркетинг
Математика
Машинобудування
Медицина
Менеджмент
Метали і Зварювання
Механіка
Мистецтво
Музика
Населення
Освіта
Охорона безпеки життя
Охорона Праці
Педагогіка
Політика
Право
Програмування
Промисловість
Психологія
Радіо
Регилия
Соціологія
Спорт
Стандартизація
Технології
Торгівля
Туризм
Фізика
Фізіологія
Філософія
Фінанси
Хімія
Юриспунденкция

Базові положення проектного аналізу

ПІДРУЧНИК

Допущено Міністерством освіти і науки України

Київ 2000

ББК 65.290-2 Розповсюджувати та тиражувати

В 31 без офіційного дозволу КНЕУ заборонено

Рецензенти:

В. П. Ніколаєв, д-р екон. наук
(Корп. ОКО [Об’єднані консультанти]);

В. П. Савчук, д-р техн. наук, проф.
(Дніпропетр. нац. металург. акад. України)

Редактор

Т. О. Зарембо

Верба В. А., Загородніх О. А.

В 31 Проектний аналіз: Підручник. — К.: КНЕУ, 2000. — 322 с.

ISBN 966–574–109–8

Наявний досвід підготовки, оцінки та відбору проектів свідчить про необхідність застосування сучасної методології та інструментарію, що поширені у міжнародній практиці обґрунтування проектних рішень.

Підручник присвячений дослідженню базових принципів, методів та інструментарію сучасного аналізу проектів, процедур прийняття рішення в проектному аналізі, а також маркетинговому обґрунтуванню, технічній можливості здійснення проекту, оцінці проекту з точки зору екологічної, соціальної та інституціональної життєздатності, а також його фінансової й економічної привабливості.

Засвоєння теоретичного матеріалу та набуття досвіду прийняття проектних рішень підкріплюється підсумковим контролем, практичними задачами та проблемними ситуаціями для обговорення.

Рекомендовано студентам економічних спеціальностей, економістам-практикам, менеджерам та аналітикам підприємств, інвестиційних компаній, банків, а також широкому колу читачів, які цікавляться проблемами аналізу проектів та обґрунтування проектних рішень.

ББК 65.290-2

ІSBN 966–574–109–8 © КНЕУ, 2000

Навчальне видання

ВЕРБА Вероніка Анатоліївна

ЗАГОРОДНІХ Олександр Анатолійович

ПРОЕКТНИЙ АНАЛІЗ

Підручник

Художник обкладинки Т. Зябліцева

Технічний редактор Т. Піхота

Коректор І. Савлук

Комп’ютерна верстка О. Чуб, О. Іваненко

Підписано до друку 22.06.2000. Формат 60´84/16. Папір офсет. № 1.

Гарнітура Тип Таймс. Друк офсетний. Умовн. друк. арк. 18,83.

Умовн. фарбовідб. 19,27. Обл.-вид. арк. 23,87. Наклад 3000 прим. Зам. № 9-1855.

Видавництво КНЕУ
03680, м. Київ, проспект Перемоги, 54/1
тел. (044) 458–00–66; тел/факс (044) 446–64–58
E-mail: publish@kneu.kiev.ua

Вступ

В умовах кардинальної трансформації економічного середовища гостро постає проблема обґрунтування управлінських рішень, у тому числі проектних. Це потребує нового методологічного підходу, відповідного інструментарію, які дозволяють уникнути похибок при підготовці проекту. Тому цілком природним є включення до складу нормативних дисциплін при підготовці бакалаврів з економіки підприємств курсу «Проектний аналіз». Даний курс логічно пов’язаний з іншими дисциплінами, тому для його засвоєння слухачі повинні вже мати певну базу знань і навичок, які вони отримали, вивчаючи макро- і мікроекономіку, маркетинг, фінансовий аналіз, інвестиційну діяльність.

Пропонований підручник є спробою систематизувати науковий пошук та повсякденний досвід світової практики підготовки проектних рішень, що принесе системне бачення сутності, методології та аспектів проектного аналізу, допоможе сформувати категорійний апарат дисципліни, на багатьох прикладах продемонструвати механізм застосування інструментарію проектного аналізу.

Підручник містить дві частини. У першій, що є вступом у предмет «Проектний аналіз», викладена методологія такого аналізу, яка дає змогу ознайомитись з його базовими принципами та методами, інструментарієм і процедурами прийняття рішення. Друга частина безпосередньо відображає змістовну частину проектного аналізу: всебічний підхід до підготовки проекту з погляду маркетингового обґрунтування, технічної можливості здійснення проекту, його оцінки з точки зору екологічної, соціальної та інституціональної життєздатності, а також фінансової й економічної привабливості. Підручник містить значну кількість прикладів, ілюстративного матеріалу, рисунків, таблиць, що сприятиме кращому засвоєнню інформаційного масиву.

Виходячи з того, що бакалавр з економіки має опанувати не тільки концептуальні основи підготовки проектів, але й здобути практичні навички здійснювання процедур, прийомів та визначення критеріїв, які використовуються при прийнятті проектних рішень, автори, крім теоретичного блоку, включили до підручника підсумковий контроль (контрольні запитання, практичні задачі, проблемні ситуації тощо). Ці завдання можуть бути використані слухачами для самоперевірки засвоєння теоретичного матеріалу, а виконання практичних задач та обговорення проблемних ситуацій дозволять придбати навички у проведенні розрахунків, необхідних при обґрунтуванні проектних рішень, та досвід їх аналізу й інтерпретації.

Оскільки деякі питання сучасної практики розробки та аналізу проектів залишаються у зоні дискусії, автори запропонували свій погляд на них. Тому висловлені читачами поради, зауваження сприймуть з подякою та врахують при підготовці наступної редакції підручника.

Зміст

вступ ........................................................................................................ 3

Частина 1. Методологія проектного аналізу5

Розділ 1.Базові положення проектного аналізу ........................ 5

1.1. Суть і зміст проектного аналізу.............................................................. 5

1.1.1. Предмет і мета проектного аналізу ............... 5

1.1.2. Еволюція проектного аналізу ............................ 8

1.1.3. Концепція проектного аналізу .......................... 9

1.1.4. Принципи проектного аналізу .................................................................... 10

Висновки ........................................................................................................... 11

Контрольні тези і запитання ..................................................................... 12

1.2. Концепція проекту................................................................................ 13

1.2.1. Поняття проекту ............................................................................................. 13

1.2.2. Основні ознаки проекту ................................................................................ 15

1.2.3. Економічна взаємозалежність проектів ................................................... 16

1.2.4. Класифікація проектів ................................................................................... 19

1.2.5. Середовище проекту ..................................................................................... 22

1.2.6. Учасники проекту .......................................................................................... 25

Висновки ........................................................................................................... 29

Контрольні тези, запитання і завдання .................................................. 29

1.3. Життєвий цикл проекту............................................................................ 30

1.3.1. Поняття життєвого циклу проекту ............................................................ 30

1.3.2. Передінвестиційна фаза проекту ............................................................... 33

1.3.3. Інвестиційна та експлуатаційна фази проекту ...................................... 39

1.3.4. Визначення тривалості та вартості передінвестиційних досліджень 43

Висновки ........................................................................................................... 45

Контрольні тези і запитання ..................................................................... 46

Практичні завдання ....................................................................................... 47

Розділ 2. Інструментарій проектного аналізу ....................... 48

2.1. Концепція затрат і вигід у проектному аналізі.................... 48

2.1.1.Визначення цінності проекту ...................................................................... 48

2.1.2. Поняття явних і неявних вигід і затрат ..................................................... 49

2.1.3. Альтернативна вартість та її використання у проектному аналізі .. 50

2.1.4. Визначення вигід у проектному аналізі ................................................... 53

2.1.5. Поняття затрат у проектному аналізі ....................................................... 54

2.1.6. Особливості визначення затрат у проектних розрахунках ............... 59

Висновки .................................................................................................................... 63

Контрольні тези, запитання і завдання ............................................................. 64

2.2. Цінність грошей у часі............................................................................... 64

2.2.1. Поняття майбутньої і теперішньої вартостей ........................................ 64

2.2.2.Номінальна та реальна процентні ставки .............................................. 67

2.2.3. Фактори, які впливають на вартість грошей .......................................... 71

Висновки ........................................................................................................... 72

Контрольні тези, запитання і практичні завдання ......................... 73

2.3. Грошовий потік............................................................................................. 75

2.3.1. Поняття грошового потоку........................................................................... 75

2.3.2. Проектний грошовий потік та його розрахунок..................................... 81

2.3.3. Особливості розрахунку проектного грошового потоку..................... 85

Висновки .................................................................................................................... 91

Контрольні тези і запитання ................................................................................ 92

Практичні завдання ....................................................................................... 92

Розділ 3. Процедури прийняття рішень у проектному аналізі 94

3.1. Стандартні фінансові та неформальні критерії
прийняття проектних рішень................................................................. 94

3.1.1. Принципи оцінки ефективності проектних рішень................................. 94

3.1.2. Методика розрахунку основних фінансових критеріїв....................... 95

3.1.3. Порівняння проектів за допомогою різних критеріїв оцінки.............. 107

3.1.4. Неформальні процедури відбору та оцінки проектів.......................... 109

Висновки .......................................................................................................... 115

Контрольні запитання ................................................................................ 115

Практичні завдання ..................................................................................... 116

3.2. Динамічний аналіз беззбитковості проекту............................................ 118

3.2.1. Управління структурою витрат за проектом......................................... 118

3.2.2. Поняття і розрахунок беззбитковості проекту...................................... 121

3.2.3. Особливості визначення різних видів точки
беззбитковості проекту ............................................................................... 125

3.2.4. Використання операційного лівериджу для прийняття
проектних рішень.......................................................................................... 129

3.2.5. Особливості прийняття рішень в умовах динамічних змін ............... 132

Висновки .......................................................................................................... 135

Контрольні тези і запитання .................................................................... 136

Практичні завдання ..................................................................................... 137

Практична ситуація .................................................................................... 138

3.3. Оцінка і прийняття проектних рішень в умовах
ризику та невизначеності....................................................................... 139

3.3.1. Поняття ризику та невизначеності. Класифікація проектних ризиків 139

3.3.2.Причини виникнення та наслідки проектних ризиків.......................... 143

3.3.3. Методи аналізу й оцінки ризиків інвестиційних проектів................... 146

3.3.4. Методи зниження ризику............................................................................. 158

Висновки .......................................................................................................... 162

Контрольні тези і запитання .................................................................... 163

Практичні завдання ..................................................................................... 163

Практична ситуація .................................................................................... 164

Частина 2. Функціональні аспекти проектного аналізу .. 165

1. Маркетинговий аналіз.................................................................................. 165

1.1. Мета і завдання маркетингового аналізу................................................... 165

1.2. Визначення меж та якісного складу аналізу ринку................................. 167

1.3. Концепція попиту ринку................................................................................. 169

1.4. Аналіз ринкового середовища продукції проекту................................... 172

1.5. Розробка концепції маркетингу.................................................................... 177

Висновки ............................................................................................................. 182

Контрольні тези, запитання і завдання .................................................... 183

2. Технічний аналіз............................................................................................. 184

2.1. Мета і завдання технічного аналізу............................................................ 184

2.2. Етапи проведення робіт з технічного аналізу проектів.......................... 185

2.3. Визначення місцезнаходження проекту та обґрунтування
вибору масштабу проекту............................................................................. 190

2.4. Вибір технології виробництва, устаткування та
ідентифікація інфраструктури об’єкта проектування............................ 194

2.5. Організація підготовки та здійснення проекту.......................................... 198

Висновки ............................................................................................................. 204

Контрольні тези і запитання ....................................................................... 206

Проблемна ситуація ....................................................................................... 206

3. Інституційний аналіз..................................................................................... 208

3.1. Мета і завдання інституційного аналізу..................................................... 208

3.2. Оцінка впливу зовнішніх факторів на проект............................................ 210

3.3. Оцінка впливу внутрішніх факторів на проект......................................... 214

Висновки ............................................................................................................. 221

Контрольні тези і запитання ....................................................................... 222

4. Екологічний аналіз........................................................................................ 222

4.1. Мета і суть екологічного аналізу................................................................. 222

4.2. Зміст робіт з екологічного аналізу............................................................... 224

4.3. Типи впливу проекту на навколишнє середовище.................................. 228

4.4. Методичні підходи до визначення та оцінки впливу
проекту на навколишнє середовище......................................................... 231

Висновки ............................................................................................................. 239

Контрольні тези і запитання ....................................................................... 240

Питання для обговорення .............................................................................. 241

Проблемна ситуація ....................................................................................... 241

5. Соціальний аналіз.......................................................................................... 243

5.1. Мета і завдання соціального аналізу.......................................................... 243

5.2. Зміст робіт з соціального аналізу................................................................. 246

5.3. Соціальне середовище проекту та його оцінка........................................ 248

5.4. Проектування соціального середовища проекту..................................... 252

Висновки ............................................................................................................. 255

Контрольні тези і запитання ....................................................................... 256

Питання для обговорення .............................................................................. 256

6. Фінансовий аналіз.......................................................................................... 257

6.1. Мета і завдання фінансового аналізу.......................................................... 257

6.2. Особливості підготовки фінансового обґрунтування проекту............. 259

6.3. Фінансування проекту..................................................................................... 263

6.4. Проведення фінансових розрахунків на прикладі конкретного проекту 268

Висновки ............................................................................................................. 281

Контрольні тези і запитання ....................................................................... 283

7. Економічний аналіз ...................................................................................... 284

7.1. Мета і завдання економічного аналізу ...................................................... 284

7.2. Оцінка економічної привабливості та ефективності проекту .............. 286

7.3. Методичні підходи до визначення економічної вартості проекту ..... 292

7.4. Оцінка впливу проекту на економіку країни ............................................ 300

Висновки ............................................................................................................. 303

Контрольні тези і запитання ....................................................................... 304

Практичні завдання ........................................................................................ 305

Фінансові таблиці.................................................................................................... 306

Список літератури................................................................................................ 318

Частина 1

Методологія проектного аналізу

РОЗДІЛ 1

Базові положення проектного аналізу

1.1. СУТЬ І ЗМІСТ ПРОЕКТНОГО АНАЛІЗУ

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.012 сек.