Узагальнений звіт про рух грошових коштів від операційної діяльності за непрямим методом

Показники	Надходження, грн.	Видаток, грн.
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування
Коригування прибутку на: - амортизацію необоротних активів		Х
- збільшення (зменшення) забезпечень
- збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць
- збиток (прибуток) від не операційної діяльності
- витрати на сплату відсотків		Х
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах
Зменшення (збільшення): - оборотних активів
- витрат майбутніх періодів
Збільшення (зменшення): - поточних зобов’язань
- доходів майбутніх періодів
Грошові кошти від операційної діяльності
Сплачені: - відсотки
- податки на прибуток
Чистий рух коштів до надзвичайних подій
Рух коштів від надзвичайних подій
Чистий рух коштів від операційної діяльності

Саме такий спосіб формування чистого грошового потоку від операційної діяльності передбачений Національним П(С)БО 4 "Звіт про рух грошових коштів". Основним перевагами непрямого способу є те, що по перше, він дає змогу проаналізувати взаємозв’язок між чистим грошовим потоком і фінансовим результатом, а по друге передбачає оцінку формування грошових потоків лише на основі фінансової звітності.

Після оцінки грошових потоків за прямим і (або) непрямим способом проводять аналіз динаміки та структури грошових потоків. При цьому, як правило, розраховують абсолютні та відносні відхилення показників руху грошових коштів, а також питому вагу грошових потоків від видів діяльності й окремих джерел чи напрямів використання в загальному грошовому потоці підприємства.

Аналізуючи динаміку і структуру грошових потоків в розрізі видів діяльності необхідно враховувати такі аспекти:

1) забезпечення додатної величини загального чистого грошового потоку від всіх видів діяльності не є достатньою умовою ефективної діяльності підприємства. Пріоритетним є також забезпечення додатної величини чистого грошового потоку від операційної діяльності підприємства, яка включає основний вид його діяльності, заради якого воно створене. Тому операційна діяльність повинна генерувати найбільшу частку доходів суб’єкта господарювання, а отже й основний обсяг притоку грошових коштів. Забезпечення додатної величини загального чистого грошового потоку від всіх видів діяльності при від’ємному значенні чистого грошового потоку від операційної діяльності означає, що основний вид діяльності підприємства не генерує достатньо грошових коштів і фінансується за рахунок інвестиційної (продажу необоротних активів і фінансових інвестицій) чи фінансової (залучення кредитів чи інших позик) діяльностей. Такі результати діяльності в майбутньому можуть призвести до кризового фінансового стану, або й взагалі до банкрутства підприємства;

2) за значенням чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності можна оцінити інвестиційну політику підприємства. Значне від’ємне значення чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності свідчить про витрати великих сум коштів на придбання необоротних активів, фінансових інвестицій, цілісних майнових комплексів тощо, тобто про потенційне розширення обсягів діяльності підприємства. З іншого боку, додатне значення чистого грошового потоку від інвестиційної діяльності може означати як згортання обсягів господарювання підприємства, так і його перепрофілювання чи реалізацію непотрібних, зношених, нерентабельних необоротних активів;

3) додатне значення чистого грошового потоку від фінансової діяльності свідчить про додаткове залучення коштів за рахунок збільшення капіталу, власного (додаткова емісія цінних паперів чи корпоративних прав) чи позикового (отримання кредитів чи інших позик). При цьому необхідно враховувати, що притік грошових коштів за рахунок залучення кредитів чи позик в майбутньому призведе до відтоку коштів, але в більшій сумі, оскільки повертати треба буде не лише основні суми позик, але й відсотки за ними.

Забезпечення додатної величини чистого грошового потоку, навіть збалансованого за видами діяльності, не виключає того, що в певні проміжні періоди буде спостерігатись дефіцит грошових коштів у підприємства. Для виявлення можливості виникнення такого дефіциту необхідно проводити аналіз збалансованості, рівномірності та синхронності формування грошових потоків у часі.

Рівень збалансованості грошових потоків визначають за допомогою коефіцієнта збалансованості (К_зб), для розрахунку якого використовують таку формулу (5.1):

, (5.1)

де ГП_п – величина позитивного грошового потоку;

ГП_н – величина негативного грошового потоку.

Оптимальним для цього коефіцієнта вважають значення, рівне одиниці. Якщо значення коефіцієнта збалансованості перевищує одиницю, то це означає, що підприємство отримало більше грошових коштів, ніж витратило, а залишок грошових коштів на кінець періоду збільшився в порівнянні з початком. Якщо ж значення цього коефіцієнта менше одиниці, це свідчить, що притік грошових коштів не може в повній мірі забезпечити фінансування необхідних видатків, відповідно може виникнути дефіцит грошей.

Рівномірність грошового потоку характеризує надходження чи витрачання грошових коштів в однакових сумах за однакові інтервали часу. Для оцінки рівня рівномірності грошового потоку використовують середнє квадратичне відхилення s_ГП або коефіцієнт варіації v_ГП (5.2), (5.3):

, (5.2)

де ГП_і – величина грошового потоку за і-ий інтервал часу;

____

ГП – середнє значення грошового потоку за аналізований період;

П – кількість інтервалів у аналізованому періоді.

, (5.3)

Оптимальним є наближення значення середнього квадратичного відхилення до нуля, а для значення коефіцієнта варіації – не перевищення 0,33.

Після аналізу збалансованості та рівномірності оцінюють синхронність формування грошових потоків, яка характеризує узгодженість в часі притоку і відтоку грошових коштів. Для цього використовують коефіцієнт синхронності позитивного і негативного грошових потоків к_синх і лінійний коефіцієнт кореляції позитивного і негативного грошових потоків g_ГП (5.4), (5.5):

, (5.4)

де s_ЧГП – середнє квадратичне відхилення чистого грошового потоку;

____

ГП_н_. – середнє значення негативного грошового потоку.

Оптимальним є наближення значення коефіцієнта синхронності до нуля, що свідчить про синхронність позитивного і негативного грошових потоків.

, (5.5)

____

де ГП_п - середнє значення позитивного грошового потоку;

s_п – середнє квадратичне відхилення позитивного грошового потоку;

s_н – середнє квадратичне відхилення негативного грошового потоку.

Значення цього коефіцієнта знаходиться в межах [-1;+1]. Якщо значення коефіцієнт кореляції близьке до +1, то між позитивним і негативним грошовим потоком існує тісний прямий зв’язок, що свідчить про високий рівень синхронності їх формування.

Для оцінки достатності грошових коштів розраховують тривалість періоду їхнього обороту (Т_об) (5.6):

, (5.6)

____

де ГК – середні залишки грошових коштів;

Т – тривалість аналізованого періоду;

О_ГК – оборот грошових коштів за період.

Для оцінки ефективності використання грошових коштів розраховують різноманітні показники рентабельності, які відображають співвідношення отриманого фінансового результату і залишку, обсягу витрачених або отриманих грошових коштів, чистого грошового потоку тощо.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Узагальнений звіт про рух грошових коштів за прямим методом	\|	Фінансовий цикл і методика його розрахунку

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.