Угоди FLOOR

Приклад 12.2

Банк видав кредит клієнтові в сумі 1 000 000 дол. США на 180 днів з 01.02 за плаваючою ставкою LІBOR. Ставка переглядається щоміс. Передбачаючи зниж ставки LІBOR, банк одночасно запропонував клієнтові купити у нього угоду FLOOR, в якій ставку фіксовано на рівні 6,5%. Клієнт погодився, і банк виплатив йому опціонну премію в сумі 400 дол. за угоду FLOOR. Протягом періоду дії угоди FLOOR ставки двічі фікс-ся на рівні, нижчому за рівень FLOOR: 01.03 - 6,3% і 01.06 - 6,1%. Обчислити суму виплат за угодою FLOOR.

Розв’язання

С1=(0,065-0,063)*1 000 000*31/360=172,2

С2=(0,065-0,061)*1 000 000*31/360=333,3

С_FL = 172,2 + 333,3 = 505,5.

Отже, клієнт, який продав угоду FLOOR, виплатить згідно з нею 505,5 дол. банкові з огляду на те, що ринкові ставки стали нижчими за рівень FLOOR 6,5%. За кредитом відсотки нараховуються за ринковими ставками, які діяли на момент їх перегляду. З урахуванням виплаченої опціонної премії результат угоди для банку — прибуток у сумі 105,5 дол. (505,5 – 400).

Угоди САР

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Обчислити ставку за форвардним контрактом у точці беззбитковості та описати параметри угоди.	\|	Приклад 12.3

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.