Норма процента: визначення та типи

В попередньому підрозділі визначено термін «процент» у його фінансовому сенсі. Тепер розглянемо сутність виразу «норма процента».

Норма (від лат. norma ─ зразок, взірець) ─ в широкому розумінні ─ обмеження, якому підпорядковано певний процес чи його результати. Також ─ це суспільно-історично визначена міра, яка є результатом реалізації тієї чи іншої ситуації, процесу, операції тощо. Термін «норма» поширено в багатьох науках. У фінансах термін «норма процента» має своє ексклюзивне визначення.

У фінансах для узагальнюючого відображення фактичного розміру і динаміки проценту відносним грошовим показником виступає показник ─ норма процента. Звертаємо увагу, що норма процента ─ це:

─ показник який характеризує ситуації, процеси, операції за фактом, тобто, коли операції, процеси завершено і результати вже існують як здійснений факт (результативний показник);

─ відносний грошовий показник, тобто ─ показник, що характеризує процеси, грошові операції, але сам не вимірюється одиницями грошей (грошовими сумами);

─ розрахунковий показник, тобто ─ показник, що є результатом розрахунково-математичних операцій з грошовими сумами.

Норма процента розраховується (за визначений проміжок часу) як відношення суми грошей, сплачених у вигляді проценту, до суми грошей або капіталу, наданих у позику.

_Приклад 1.3___________________________________

Якщо, за користування позикою 100 тис. грн впродовж року позичальник сплатив 5 тис. грн, то норма процента за рік становить:

=0,05,

або у відсотках ─ 5% за рік .

Можуть бути ніші умови користування позикою. Наприклад, за користування позикою 100 тис. грн впродовж року позичальник сплатив 2,5 тис. грн у першому півріччі і 3,5 тис. грн у другому півріччі, то річна норма процента становить:

= 0,06,

або у відсотках ─ 6% за рік .

При розрахунку норми процента береться до уваги розмір фактично сплаченої суми процента позичальником, а не сума процента, яку очікував кредитор і на яку на початку операції погоджувався позичальник.

_Приклад 1.4___________________________________

При укладанні кредитної угоди за користування позикою 100 тис. грн строком на 1 рік позичальник зобов’язався сплатити кредитору 6 тис. грн процентів і сплату провести в кінці строку. При закінченні строку угоди (через 1 рік) позичальник зміг сплатити лише 4 тис. грн процентів, на що кредитор погодився. Навіть, якщо б кредитор і не погодився, а сплата процентів позичаль-ником складала би фактично 4 тис. грн, норма процента розраховується з фактично сплаченої суми процента.Тобто, до розрахунку включається процент в сумі 4 тис. грн (за фактом), а не 6 тис. грн (що мала бути за початковою умовою). Отже, річна норма проценту в наданому прикладі дорівнює 4%, а не 6%.

Норма процента відіграє певну роль при прийнятті економічних рішень. Норма процента є мінімальним показником економічної ефективності будь-якої підприєм-ницької діяльності. В цьому її важлива практична роль. Жоден підприємець не наважиться вкладати свої кошти «в справу», яка принесе йому норму прибутку нижчу ніж норма процента. (Норма прибутку (англ. profit rate, або rate of return, або rate of profit) ─ відношення маси прибутку до обсягу вкладеного капіталу, що забезпечив її одержання.) В такому випадку вигідніше внести ці кошти в банк на депозит чи купити цінні папери і без особливих клопотів одержати більший доход у вигляді процентів. Саме тому рівень і динаміка норми процента істотно впли-вають на процеси накопичення та інвестування капіталу.

Центральний банк (ЦБ) може регулювати норму процента. Утримуючи норму процента на незмінному рівні, ЦБ стабілізує ціну грошей і, як наслідок, ціни това-рів, що в свою чергу є важливою передумовою прийняття виважених рішень всіма господарчими суб’єктами.

Відрізняютьтипинорми процента: ринкову та середню.

Ринкова норма процента є нормою, яка складається в кожний обраний період на ринку позик або депозитів.Вона коливається впродовж обраного більш тривалого періоду ніж обраний для ринкової норми період.

Середня норма процента(англ. average rate)є нормою в середньому за весь більш тривалий період порівняно з періодом ринкової норми процента.

Середня та ринкова норми процента різняться між собою і в той же час пов’язані між собою. Ринкова норма процента відображає динаміку середньої норми в середині періоду за який розрахована середня норма процента.

_Приклад 1.5___________________________________

Банк надавав позики строком на квартал. Результати кредитної діяльності за рік:

Період	1-й квартал	2-й квартал	3-й квартал	4-й квартал	Разом за рік
Позика, тис. грн	800	1200	900	1300	4200
Процент,тис. грн	240	420	225	520	1405

Середня норма процента за рік: 1405/4200=0,335, або 33,5%.

Ринкова норма процента за 1–й квартал: 240/800=0,3, або 30%.

Ринкова норма процента за 2–й квартал: 420/1200=0,35, або 35%.

Ринкова норма процента за 3–й квартал: 225/900=0,25, або 25%.

Ринкова норма процента за 4–й квартал: 520/1300=0,4, або 40%.

В Прикладі 1.5 показано, що ринкові норми процента є складовою середньої норми процента, є своєрідною «внутрішньою наповненістю» середньої норми, але обчислювальні операції, метою яких є розрахунок серед-ньої норми процента з використанням розмірів ринкових норм процента неможливі. Якщо є сумніви, спробуйте провести розрахунок річної середньої норми процента, яка дорівнює 33,5%, використовуючи тільки показники квартальних ринкових норм ─ 30%, 35%, 25%, 40%.

Ринкова норма процента є опосередкованим показником по відношенню до середньої норми процента. Це означає, що по відношенню до середньої норми процента розрахунок ринкової норми процента має чисельно іншу базу, ніж чисельна база середньої норми процента, а якісно їх бази співпадають, тобто їх якісною базою є суми грошей або капіталу, наданих у позику.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Мовний вираз «відсоток» в розумінні як «сума грошей» не є фінансово коректним.	\|	Ставка процента: її суть, форми та види.

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.006 сек.