Новини освіти і науки:

G+

Тлумачний словник
Авто
Автоматизація
Архітектура
Астрономія
Аудит
Біологія
Будівництво
Бухгалтерія
Винахідництво
Виробництво
Військова справа
Генетика
Географія
Геологія
Господарство
Держава
Дім
Екологія
Економетрика
Економіка
Електроніка
Журналістика та ЗМІ
Зв'язок
Іноземні мови
Інформатика
Історія
Комп'ютери
Креслення
Кулінарія
Культура
Лексикологія
Література
Логіка
Маркетинг
Математика
Машинобудування
Медицина
Менеджмент
Метали і Зварювання
Механіка
Мистецтво
Музика
Населення
Освіта
Охорона безпеки життя
Охорона Праці
Педагогіка
Політика
Право
Програмування
Промисловість
Психологія
Радіо
Регилия
Соціологія
Спорт
Стандартизація
Технології
Торгівля
Туризм
Фізика
Фізіологія
Філософія
Фінанси
Хімія
Юриспунденкция

Розв’язок.

Побудуємо платіжну матрицю прибутків (табл.7.18).

Таблиця 7.18

Матриця прибутків, тис. грн.

Сподіване очікуване відвідування (40% від кількості відвідувачів), А_i	Фактичне відвідування театру, S_j
1 600	1 800	2 000	2 200	2 400
4 000*0,4=1 600	(16000,6+300)-(16000,3+200)=580
4 500*0,4=1 800	(16000,6+300)-(18000,3+200)-=520	(18000,6+300)-(18000,3+200)=640
5 000*0,4=2 000	(16000,6+300)-(20000,3+200)=	(18000,6+300)-(20000,3+200)=580	(20000,6+300)-(20000,3+200)=700
5 500*0,4=2 200	(16000,6+300)-(22000,3+200)=	(18000,6+300)-(22000,3+200)=520		760
6 000*0,4=2 400	(16000,6+300)-(24000,3+200)=	(18000,6+300)-(24000,3+200)=460			820
Ймовірність	0,1	0,3	0,3	0,2	0,1

Розрахуємо показники кількісної оцінки ризиків: математичне сподівання, дисперсію, середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації (табл.7.19).

Таблиця 7.19

Визначення оптимального обсягу продукції

Сподіване очікуване відвідування (40%), А_i	Фактичне відвідування театру, S_j	Матема- тичне споді-вання	Дисперсія	Середньоквадратичне відхилення	Коефіцієнт варіації

						5800,1+5800,3+5800,3+5800,2+580*0,1=580
						5200,1+6400,3+6400,3+6400,2+640*0,1=628	0,1*(520-628)+0,3(640-628)+0,3(640-628)+0,2(640-628)+0,1(640-628)=1 296	√1296=36,0	36:628= 0,057
							6 480	80,50	0,126
							13 824	117,66	0,191
							18 900	137,50	0,250
Імовірність	0,1	0,3	0,3	0,2	0,1	Х	Х	Х	Х

Висновок: Найбільший імовірний прибуток можливо отримати за умови замовлення 2000 програмок. Найменше відхилення від очікуваного результату та найменший ризик (0%) має перший варіант (А₁), згідно з яким адміністрації театру необхідно замовляти 1600 штук програмок. Порівнюючи значення імовірних прибутків та ступеню ризику, доцільно обрати другий варіант, який передбачає замовлення 2000 штук програмок. За А₂, ризик неотримання очікуваного прибутку в розмірі 628 тис.грн. складає 5,7%.

Приклад 7.2.Фірма планує вкласти певну частину коштів у розвиток економічної діяльності. Альтернативні варіанти розвитку задано певними стратегіями. Зовнішньоекономічні умови, які будуть впливати на показники ефективності кожної стратегії мають певні ймовірності появи. Виграші при реалізації кожної стратегії та ймовірності зовнішньоекономічних умов наведено в табл.7.21.

Таблиця 7.21

Виграші при реалізації кожної стратегії та ймовірності зовнішньоекономічних умов

Стратегії, S_і	Прибуток за з/е умов

S1
S2
S3
S4
S5
S6
РІ	0,64	0,18	0,05	0,08	0,05

Необхідно визначити ефективність та ризикованість кожної стратегій розвитку фірми та зробити висновок, в яку стратегію доцільно вкладати кошти та чому.

Розв’язок.

1. Визначення середньої ефективності кожної стратегії:

(7.1)

де і–номерстратегії;

j–номер зовнішньоекономічної умови;

a_ij –прибуток який може отримати фірма від і-стратегії за j- умов.

Результати розрахунків подано в табл. 7.22

Таблиця 7.22 Ефективність стратегій

Стратегії, S_і	Прибуток за з/е умов	Мі

S1						13,98=14
S2						16,2
S3						26,5
S4						15,3
S5						17,3
S6						13,9
Р_і	0.64	0.18	0.05	0.08	0.05	Х

Так як ми знаємо, що чим більша середня ефективність стратегії тим вигіднішою є стратегія, то за табл. 7.18 бачимо, що третя стратегія має найбільшу середню ефективність і є найвигіднішою, а стратегії № 1; 2; 4;5, 6; є найменш ефективними.

2. Кількісна оцінка ризикованості кожної стратегії на основі показників варіації:

а) за дисперсією:

(7.2)

Результати розрахунків подано в табл.7.23

Таблиця 7.23

Дисперсії стратегій

Стратегії, S_і	Прибуток за з/е умов	Dі

S1						31.620
S2						84,520
S3						195.890
S4						23,378
S5						13,184
S6						54,158
РІ	0,64	0,18	0,05	0,08	0,05	Х

Дисперсія є одним з абсолютних показників кількісної оцінки ризику. Чим більша дисперсія, тим більшим ризиком володіє стратегія. Виходячи з цього, стратегія № 5 володіє меншим ризиком ніж стратегії № 1; 2; 3; 4; 6; тобто за цим показником п’ята стратегія є вигіднішою.

б) на основі стандартного відхилення (сигма):

(7.3)

Результати розрахунків подано в табл.7.24

Таблиця 7.24

Стандартне відхилення

Стратегії, S_і	Прибуток за з/е умов	і

S1						5,623
S2						9,193
S3						13,996
S4						4,835
S5						3,631
S6						7,359
РІ	0.64	0.18	0.05	0.08	0.05	Х

Сигма – це середнє лінійне відхилення від фактичного значення прибутку, показник мобільності ефективності (в світовій літературі – ризик). Звідси, чим менше сигма, тим надійнішою є стратегія. Тоді, за цим показником найвигіднішою є п’ята стратегія.

в) за коефіцієнтом варіації:

(7.4)

Результати розрахунків подано в табл.7.25

Таблиця 7.25

Коефіцієнт варіації

Стратегії, S_і	Прибуток за з/е умов

S1		0,402
S2		0,567
S3		0,528
S4		0,316
S5		0,209
S6		0,530

Чим більше значення коефіцієнта варіації, тим більш ризикованою і менш ефективною є стратегія. За цим показником вигіднішою є п’ята стратегія.

г) за семіваріацією:

, (7.5)

Результати розрахунків подано в табл.7.26.

Таблиця 7.26

Семіваріація

Стратегії, S_і	Прибуток за з/е умов	S⁺var	S^-var

S1				15,59	67,29
S2				254,81	25,43
S3				76,47	486,17
S4				216,09	6,62
S5				27,01	9,06
S6				24,44	120,29

Додатня семіваріація (S⁺_var) характеризує середні квадратичні відхилення тих значень прибутку, які більші за нього. Тобто, чим більшим є цей показник, тим більшим є очікуваний від стратегії прибуток. За даних умов, вигіднішою є друга стратегія.

Від¢ємна семіваріація (S ^-_var) характеризує середні квадратичні відхилення тих значень прибутку, які менші за нього. Тобто, чим менше від’ємна семіваріація тим менше очікувані втрати. За цим показником вигіднішою є четверта стратегія.

д) за семіквадратичним відхиленням:

(7.6)

Результати розрахунків подано в табл.7.27.

Таблиця 7.27 Семіквадратичне відхилення

Стратегії, S_і	Прибуток за з/е умов	SS⁺var	SS^-var

S1				3,95	8,20
S2				15,96	5,04
S3				8,74	22,05
S4				14,7	2,57
S5				5,19	3,00
S6				4,94	10,97

Додатне семіквадратичне відхилення характеризує відхилення абсолютної величини очікуваного прибутку (можливе збільшення прибутку). Тобто, чим більше додатне семіквадратичне відхилення, тим більшим може виявитись абсолютне значення фактичного очікуваного прибутку. За даних умов, кращою є друга стратегія.

Від’ємне семіквадратичне відхилення характеризує відхилення абсолютного значення очікуваних втрат (можливе збільшення втрат), тобто більше значення від’ємного семіквадратичного відхилення вказує на можливість збільшення абсолютної величини очікуваних втрат. Це свідчить про перевагу 4 стратегії.

е) за коефіцієнтом ризику:

(7.7)

Результати розрахунків подано в табл.7.28.

Таблиця 7.28

Коефіцієнт ризику

Стратегії, S_і	Прибуток за з/е умов	Kr

S1			2,08
S2			0,32
S3			2,52
S4			0,17
S5			0,58
S6			2,22

Чим менше коефіцієнт ризику ( ), тим менше ризик. За цим показником найвигіднішою є четверта стратегія.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Система показників абсолютного та відносного вимірювання ризику.	\|	Інтервальна оцінка ефективності кожної стратегії та визначення типу ризику кожної з них.

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.007 сек.