Імунізація балансу банку

Приклад 8.6

Дюрація портфеля А банку становить 2,56 року, сукупні активи – 1580 млн грн, а зобов’язання – 1210 млн грн. Якою має бути дюрація зобов’язань банку для створення імунізації банк балансу?

Розв’язання

Використовуємо формулу

Звідси: D_L = 2,56 * 1580 / 1210 = 3,34 року

Отже, для створення імунізації балансу дюрація зобов’язань банку має дорівнювати 3,34 року, тоді як дюрація портфеля активів банку дорівнює 2,56 року.

Управління валютною позицією

Приклад 8.7

Визначити валютну позицію ВП банку за доларами та євро, використовуючи дані таблиці. Як вплине на прибуток банку зниження ринкового курсу долара з 8,11 до 7,95 грн за дол та підвищення курсу євро з рівня 10,65 до 10, 82 грн за євро?

БАЛАНС БАНКУ, МЛН ГРН

Активи	Сума	Пасиви	Сума
Каса		Депозити
Кредити (у доларах)		Депозити (у доларах)
Кредити (у євро)		Депозити (у євро)
Кредити		МБК
ЦП (у доларах)		МБК (у доларах)
ЦП (у євро)		МБК (у євро)
Осн фонди		Капітал
Усього:

Розв’язання

1. За доларами банк має довгу ВП, оскільки А у дол перевищують П у дол.

У балансі всі дані обліковуються у грн, тому з даних балансу обчислюємо еквівалент ВП: (350+55)–(260+65)=80 млн грн

З огляду на поточний валютний курс ВП за доларами становитиме: ВП=80/8,11=9,86 млн дол

Зниження курсу дол за умови довгої ВП завдасть збитків банку у сумі: ∆P_V=(s_p–s)*ВП

∆P_V=(7,95–8,11)*9,86=-1,58 млн грн

2. За євро в банку утворилася коротка ВП, еквівалент якої дорівнює: (170+100)–(190+120)=-40 млн грн

З огляду на поточний курс ВП в євро буде: ВП=-40/10,65=-3,76 млн євро

Підвищення курсу євро за короткої ВП завдасть збитків банку в сумі: ∆P_V=(10,82–10,65)*(-3,76)=-0,64 млн грн

Отже, за умови зниження курсу дол довгої ВП спричинить збитки банку, коротка ВП за євро за підвищення курсу євро також спричинить збитки банку, оскільки вартість зобов’язань у євро зростатиме швидше, ніж вартість активів у євро.

Отже, за реалізації прогнозів щодо зміни валютних курсів банк недоодержить: 1,58+0,64=2,22 млн грн.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Приклад 8.3	\|	Визначення ліквідної позиції банку

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.006 сек.