У чому полягають переваги та недоліки трьох основних стратегій управління ліквідністю?

У практичній діяльності банків вироблено кілька загальних ходів (стратегій) до управління ліквідністю, а саме:

• стратегія трансформації активів (управління ліквідністю активи); Управління ліквідністю через управління активами є традиційним і найпростішим підходом. Здебільшого така стратегія використовується невеликими банками, які не мають широких можливостей запозичення коштів та доступу на грошові ринки.

• стратегія запозичення ліквідних засобів (управління ліквіднустю через пасиви); Необхідною умовою застосування стратегії запозичення ліквід-сті є досить високий ступінь розвитку фінансових ринків, які да-гь змогу в будь-який час і в будь-яких кількостях позичати ліквід-кошти. У міжнародній практиці цей підхід застосовується з 60-х |)ків. Саме на цей період припав бурхливий розвиток міжнародних нків грошей та міжбанківських ринків. Великі міжнародні банки найчастіше використовують розгляду-Іну стратегію у процесі управління ліквідністю, іноді повністю за-Іовольняючи потребу в ліквідних засобах саме таким способом. Управління ліквідністю через управління пасивами оцінюється найбільш ризикова стратегія, оскільки супроводжується підви-Ценням ризику зміни відсоткових ставок та ризику доступності за-зичених коштів. Це означає, що вартість підтримки ліквідності аким способом може бути як нижчою, ніж у разі застосування ін-Іих методів, так і значно вищою. Часто банки змушені робити по-їики за невигідною ціною або в період, коли зробити це непросто. Ірім того, банкові, який має проблеми з ліквідністю, важче знайти Кредитора, а вартість позики відчутно зростає.

• стратегія збалансованого управління ліквідністю (через активи і пасиви).

З метою зниження ризиковості банки часто укладають попередні Іугоди про відкриття кредитних ліній з ймовірними кредиторами, що ^допомагає вчасно забезпечити непередбачені потреби в грошових \ коштах. Через високу вартість стратегії трансформації активів і зна-!^:чну ризиковість стратегії запозичення більшість банків зупиняють свій вибір на компромісному варіанті управління ліквідністю — стратегії збалансованого (одночасного) управління і активами, і пасивами.

Перевагою даної стратегії є гнучкість, яка дозволяє ту вибирати найбільш вигідне поєднання різних джерел ліквідних коштів в залежності від економічних умов та змін в ринкових цінах.

Кожна зі стратегій має свої переваги і недоліки, а економічна доцільність їх застосування визначається характеристиками банківського портфеля, станом фінансових ринків, особливостями зовніщ. нього середовища.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Як визначається розрив ліквідності?	\|	Які методи використовуються для оцінювання потреби у ліквідних коштах?

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.005 сек.