Задача №2

Користуючись концепцією корисності за Нейманом-Моргенштерном та сформульованими гіпотезами, зробити аналіз ефективності рішень, записаних у табл. 6.1. варто зазначити, що ефективність рішень оцінюється особою, яка приймає рішення. Причому чільне місце посідають не психологічні відхилення, а майновий стан особи, обороти фірми, для якої приймаються рішення.

Таблиця 8.1

Рішення та прибуток в альтернативі

Рішення	Імовірність
р₁= 0,5	р₁= 0,4	р₁= 0,1
І	100 000	-50 000	-50 000
ІІ	-50 000	-50 000	100 000
ІІІ	15 000	15 000
ІV

Задача №3

Підприємець має два альтернативні контракти, які, як показано у табл. 6.2., мають різні виграші та програші із вказаними ймовірностями.

Таблиця 8.2

Характеризуючі параметри альтернативних варіантів контрактів

Контракти	Параметри контракту
І	Величина виграшу (Х)	-20
Імовірність виграшу (р(Х))	0,2	0,1	0,4	0,3
Корисність виграшу (U(Х))		0,2	0,3
ІІ	Величина виграшу (Х)	-10
Імовірність виграшу (р(Х))	0,2	0,4	0,3	0,1
Корисність виграшу (U(Х))	0,1	0,3	0,4

Проранжувати ці альтернативні варіанти контракту за: математичним сподіванням, середньоквадратичним відхиленням, коефіцієнтом варіації та сподіваної корисності.

Побудувати власну функцію корисності для лотереї з програшем -20 та виграшем 40.

Задача №4

Сподівана норма прибутку акції виду А становить 60%, оцінка ступеня ризику акції (середньоквадратичне відхилення) – 20%. Сподівана норма прибутку акцій виду В становить 40%, оцінка ступеня ризику – 15%. Коефіцієнт кореляції акцій – 0,35. Комплект даних акцій становить портфель цінних паперів.

Визначити сподівану норму прибутку портфеля та його оцінку ступеня ризику, якщо акції виду А, у структурі портфеля, становлять 20%.

Задача №5

Створити оптимальний портфель цінних паперів (за якого мінімізується ступінь ризику), якщо оцінки ступеня ризику акції виду А – 25%, акції виду В – 10%. Коефіцієнт кореляції акцій 0,4. Визначити характеризуючі параметри портфеля.

Задача №6

Визначити структуру портфеля цінних паперів за характеризуючими параметрами видів акцій задачі №4, якщо:

1) сподівана норма прибутку портфеля становить 50%;

2) оцінка ступеня ризику портфеля складає 16%.

Методичні вказівки до розв’язання задачі № 1

1. Визначається середній виграш від двох варіантів інвестування за формулою математичного сподівання (див. формулу (6.3)).

2. На основі середнього виграшу інвестицій робиться висновок щодо напряму інвестування.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Тема 8 - Теорія корисності та її застосування у процесах прийняття рішень	\|	Методичні вказівки до розв’язання задачі № 2

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.005 сек.