• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Detection of Heteroscedasticity

Consequences of Heteroscedasticity

• Estimates remain unbiased and consistent

• Variance of the estimates increases

– heteroskedastic error term causes the dependent variable to fluctuate in a way that the OLS estimation procedure attributes to the independent variable

• OLS tend to underestimate the standard error of the coefficients

– heteroskedasticity increases the variances of the estimates in a way that is masked by OLS estimates

• There is a battery of tests for heteroskedasticity

• We will derive two tests, both for the model

• Both are based on analysis of residuals

• OLS estimates are consistent even under heteroskedasticity

• This allows us to get consistent estimates of residuals, which represent correctly the stochastic error term

• Sometimes, simple visual analysis of residuals is sufficient to detect heteroskedasticity

Читайте також:

1. White test for heteroscedasticity

Переглядів: 380