ІС «PROJECT EXPERT»

Цілі роботи: оволодіти методикою опису параметрів інвестиційного проекту у вигляді фінансової моделі із застосуванням відповідних сучасних інформаційних систем; навчитися оцінювати ефективність інвестиційного проекту.

Завдання роботи: сформувати фінансову модель інвестиційного проекту з приведеними нижче початковими даними; сформувати схему фінансування інвестиційного проекту, що забезпечує ненегативне значення сальдо грошових коштів на початок кожного тимчасового інтервалу; розрахувати показники комерційної ефективності інвестиційного проекту, сформувати стандартний пакет звітів, зробити виводи про його комерційну ефективність.

Початкові дані для оцінки ефективності інвестиційного проекту:

Дата початку проекту – 01.01.20__ року.

Тривалість 10 років. У формах введення/виводу інформації передбачається деталізація даних по кварталах для перших двох років, далі – по роках.

Валюта потоків грошових коштів – гривня. Одиниця вимірювання грошових потоків при розрахунках також повинна бути 1 грнивня. Відповідно до проекту повинен проводитися один вид продукції (Продукція 1).

Річна норма дисконту (10 % + N), де N – номер студента із списку групи за журналом.

Всі початкові дані приведені без урахування інфляції і дисконтування. Дані про прогноз темпів загальної гривневої інфляції містяться в таблиці 4.1.

Індекси цін на продукцію і послуги, постійні і змінні витрати та інші співпадають з індексом загальної гривневої інфляції, тобто інфляція передбачається однорідною.

Таблиця 4.1 - Прогноз темпів загальної інфляції

Розрахунковий номер року
Прогнозований річний темп загальної інфляції , %	10+N	10+N	12+N	12+N	13+N	10+N	10+N	7+N	7+N	7+N

Податкове середа наведена у таблиці 4.2.

Таблиця 4.2 - Податкова середа

Види податків та внесків	Ставка %	Тривалість
Податок на додану вартість (ПДВ)	20,0	місяць
Податок на майно	2,2	квартал
Податок на прибуток організацій	25,0	місяць
Єдиний соціальний внесок	26,0	квартал

Решта податків не враховується. Ставки передбачаються єдиними для всіх об'єктів оподаткування.

Останні визначаються відповідно до діючого податковим законодавством.

Дані про реалізацію продукції надаються у таблиці 4.3. Об'єм реалізації визначається в одиницях.

Ціна реалізації продукції за одиницю: 700 + 10N без ПДВ.

Таблиця 4.3- Дані про реалізацію продукції

Розрахунковий номер кроку	1-4					9 - 16
Тривалість кроку розрахунку	квартал	рік
Об’єм продажу за крок (одиниць)		3500+ 25*N	7000+ 25*N	10500+ 25*N	14000+ 25*N	56000+ 100*N

Прямі (змінні) матеріальні витрати описуються в таблиці 4.4 (ціни дані з ПДВ).

Таблиця 4.4 - Прямі матеріальні витрати

Період	Матеріали, комплект	Паливо, т.	Електроенергія, мВт	Комплектуючі, комплект
Кіль-кість	Ціна, грн./к-т	Кіль-кість	Ціна, грн./т	Кіль-кість	Ціна, грн./мВт	Кіль-кість	Ціна, грн./к-т
Рік	56000+ 100*N	40+N	1600+ 10*N	30+N	640+ 10*N	500+N	56000+ 100*N	120+N

Початкові дані за чисельністю і заробітною платою для оцінки ефективності описуються в таблиці 4.5. Заробітна плата вказана в гривнях на місяць у поточних цінах.

При розрахунку виробничих витрат в загальний об'єм крім заробітної плати працівників додатково включаються:

- у загальногосподарські витрати (на рівні ділянок і цехів) – 10 % прямих витрат;

- у адміністративні витрати (на рівні підприємства) – 10 % прямих витрат;

- у збутові витрати – 15 % об'єму реалізації (без ПДВ).

Таблиця 4.5 – Чисельність персоналу і заробітна плата

Номер кроку	Чисельність робітників, чол.
Основний виробничий персонал	Допоміжний виробничий персонал	Адміністратив-но-управлінський персонал	Збутовий персонал	Інші
Заробітна плата
5000+10*N	4000+10*N	7000+10*N	6000+10*N	3000+10*N
1-3




8 …..

Потоки виручки і виробничих витрат на кожному кроці рівномірно розподілені усередині цього кроку.

Капітальні вкладення в тисячах гривень та норми амортизації вказані в таблиці 4.6 (з ПДВ).

Капітальні витрати проводяться на початку відповідного кроку. ПДВ на постійні активи включається в балансову вартість фондів (і амортизується). Початкові дані для розрахунку потреби в оборотному капіталі приводяться в таблиці 4.7. Норми (у днях) однакові для всіх кроків розрахунку.

Таблиця 4.6 - Капітальні вкладення

Види витрат	Крок введення в експлуатацію	Номер кроку розрахунку

Придбання ліцензій, патентів та ін.		600+10*N
Річна норма амортизації	20%
Придбання обладнання		148000+ 100*N	10200+ 100*N
Річна норма амортизації	10%
Будівельно-монтажні роботи		700+10*N	1920+ 10*N	1580+ 10*N	800+10*N
Річна норма амортизації	10%
Реконструкція будівлі		975+10*N	300+10*N	150+10*N	75+10*N
Річна норма амортизації	5%

Ліквідаційні витрати і надходження не враховувати. При розрахунку комерційної ефективності проекту розрахунок ведеться в реальних цінах з урахуванням податкових відрахувань.

При визначенні потреби в оборотних коштах враховуються всі позиції (окрім оборотних пасивів, що утворюються за рахунок запізнювання виплат відсотків по позиках щодо моменту виробництва, оскільки при розрахунку комерційної ефективності проекту позики не враховуються).

Для коректування схеми фінансування слід використовувати короткострокові кредити процентною ставкою, рівною 10 % + N.

Таблиця 4.7 – Дані щодо потреби в оборотному капіталі

Показники
Структура оборотних засобів	Норми
Активи
Запас матеріалів	Страховий запас Періодичність постачань	15 днів 30 днів
Паливо	Страховий запас Періодичність постачань	15 днів 30 днів
Комплектуючі	Страховий запас Періодичність постачань	15 днів 30 днів
Незакічене виробництво	Цикл виробництва	10 днів
Готова продукція	Періодичність відвантаження	10 днів
Дебіторська заборгованість	Доля кредитів у виручці Затримка платежів	90% 60 днів
Аванс постачальникам за послуги	Доля авансів в оплаті Термін передоплати	20% 15днів
Резерв грошових коштів	Покриття потреби	5 днів
Пасиви (розрахунки з кредиторами)
Розрахунки за товари роботи та послуги	Затримка платежів	10 днів
Розрахунок з оплати праці	Кількість виплат у місяць	2 рази на місяць
Розрахунок по кредитах, позикам, оренді та лізингу	Періодичність виплат	30 днів

Звіти повинні містити:

– стандартне оформлення лабораторних робіт (назва, мета і тому подібне);

– структурні складові собівартості, тобто процентне співвідношення параметрів собівартості (змінні і постійні витрати, оплата праці, постійні витрати) по роках розрахунку з обліком інфляції (у вигляді таблиці);

– звіт про прибутки і збитки, звіт про рух грошових коштів (деталізація звітів по роках розрахунку);

–розрахунки потреби в оборотному капіталі;

–показники ефективності інвестицій у валюті проекту (гривня);

– висновки про причини ефективності або неефективності проекту.

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Лабораторна робота №1	\|

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.