Поняття ризику, його види, класифікація.

З ризиком інтуїтивно знайомі всі, і він охоплює всі сторони життя людини. А особливо великого значення ризик набуває в діяльності підприємств. Нині категорія „ризик” входить до повсякденного словника керівника.

Наукова література по-різному тлумачить поняття „ризик”.

Визначення поняття „ризик”	Автор
Ризик – це ймовірність виникнення збитків або недоодержання прибутків порівняно з варіантом, що прогнозується.	Е.С. Стоянова
Ризик – це ймовірність (загроза) втрати підприємством частини своїх ресурсів, недоодержання прибутків або появи додаткових витрат у результаті здійснення певної виробничої та фінансової діяльності.	Грабовий П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.І.
Ризик – це дія (діяння, вчинок), що виконується в умовах вибору (в ситуації вибору, сподіваючись на щасливий вихід), коли в разі невдачі існує можливість (міра небезпеки) опинитись у гіршому становищі, ніж до вибору (тобто в разі невиконання цієї дії).	Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г.
Ризик – це діяльність, пов’язана з подоланням невизначеності в ситуації неминучого вибору, в процесі якої є можливість кількісно та якісно оцінити ймовірність досягнення передбачуваного результату, невдачі та відхилення від мети.	Альгін А.П.
Ризик – нестабільність, невпевненість у майбутньому, точніше, рівень невизначеності, пов’язаний з проектом або інвестиціями.	Terry J.V.
Економічний ризик – об’єктивно-суб’єктивна категорія, що пов’язана з подоланням невизначеності й конфліктності в ситуації неминучого вибору й відображає міру досягнення очікуваного результату, невдачі та відхилення від цілей з урахуванням впливу контрольованих і неконтрольованих чинників.	Вітлінський В.В., Наконечний С.І.
Ризик – це невизначеність, пов’язана з будь-якою подією або її наслідками.	Дж. Сінклі
Ризик – рівень невизначеності, пов’язаної з інвестиціями або реалізацією проекту.	Е. Нікбахт, А. Гроппеллі
Ризик – це небезпека втрат і можливість одержання збитків.	Райзберг Б.А.
Ризик – спосіб дії в неясній або невизначеній ситуації.	Андрійчук В., Бауер Л.

Якщо перевести поняття ризику в площину фінансових категорій, то ризик – це ймовірність виникнення збитків, втрат або недоотримання прибутку порівняно з прогнозним варіантом.

Ризик має специфічні ознаки:

- є конкретним явищем, має вірогідний характер;

- може бути виміряним та оціненим;

- має конкретну форму прояву, пов’язану з певним об’єктом;

- є невід’ємним елементом фінансово-економічних відносин.

Важливе значення для одержання всебічної характеристики ризиків має їх науково-обґрунтована класифікація.

За джерелами виникнення виділяють: господарський ризик; ризик, пов’язаний з особистістю людини; ризик, обумовлений природними факторами.

Господарський ризик (підприємницький) пов’язаний з веденням господарської діяльності. Всі підприємницькі ризики можна розподілити на: маркетингові ризики; ризики зміни законодавства; ризики неплатоспроможності; ризики інфляційних процесів.

Маркетинговий ризик є одним з ключових в умовах ринкових відносин. Він зумовлений невизначеністю попиту на продукцію та ставить під загрозу саме існування підприємства.

Не менш небезпечним є ризик зміни цін. Втрати від коливання цін часто пов’язані з об’єктивними і непередбачуваними процесами в економіці країни.

Комерційний ризикпов’язаний з можливими ускладненнями при здійсненні фінансово-господарських комерційних операцій. До нього можна віднести потенційні втрати підприємства від несумлінності контрагентів або неплатоспроможності постачальників і покупців.

Ризик втрати майна ґрунтується на тому, що матеріальні втрати підприємства можуть бути викликані дією непереборної сили стихійних лих та техногенних аварій, а також порушеннями в процесі виробництва експлуатації основних засобів, зберігання матеріальних цінностей.

Ризик зміни законодавства за ступенем впливу схожий з маркетинговим ризиком. Нові законодавчі акти, а також численні зміни, що вносяться до вже існуючих, часом ставлять під загрозу саме існування підприємства, а в більшості випадків спонукають підприємство до додаткових витрат.

Ризик неплатоспроможності пов’язаний з неможливістю швидкого здійснення розрахунків. У процесі діяльності будь-якого підприємства можливі випадки тимчасової відсутності високоліквідних активів у необхідній кількості. Щонайменше це може призвести до втрати часу, щонайбільше – спричинити додаткові витрати.

Ризик інфляційних процесів пов’язаний із знеціненням активів підприємства.

Існують й інші види ризиків, серед яких є ризики, пов’язані з криміногенним регулюванням ринку; ризик підроблення фінансової документації.

Сукупний (господарський або підприємницький) ризик розраховується як сумарна величина ризиків за видами діяльності – операційною, інвестиційною і фінансовою.

Операційні ризики можуть призвести до отримання збитків від основної діяльності підприємства. Вони є наслідком прорахунків у виробничій сфері, постачанні та збутовій політиці.

Під інвестиційним ризиком слід розуміти ймовірність виникнення фінансових втрат в процесі здійснення інвестиційної діяльності підприємства. Інвестиційними ризиками є ризик фінансового інвестування (ризики на ринку цінних паперів) та ризик реального інвестування (проектні ризики).

Інвестиційний ризик за рівнем оцінки може бути загальнодержавним або загальноекономічним (визначається підприємницьким кліматом, створеним в державі, регіоні); галузевим; на рівні підприємства; пов’язаним з фінансовим станом окремого інвестора.

За видами втрат інвестиційні ризики є: ризики втраченої вигоди (ризики настання непрямого фінансового збитку в результаті нездійснення будь-якого заходу); ризики зниження доходності (можуть виникнути в результаті зменшення розміру відсотків і дивідендів за портфельними інвестиціями); ризики прямих фінансових втрат (представляють загрозу повної або часткової втрати інвестованого капіталу в результаті неправильного вибору вкладення капіталу).

За причинами виникнення ризик поділяється на наступні види.

Соціально-правовий ризик виникає при нестабільності „правил гри” на фондовому ринку – оподаткування, політичної ситуації, законодавчих гарантій.

Інфляційний ризик – ризик того, що інфляція за своїми темпами випередить зростання доходів за інвестиціями. Такий вид ризику має постійний характер і супроводжує всі фінансові операції підприємства в умовах інфляційної економіки.

Ринковий ризик виникає в результаті можливого падіння попиту на даний вид цінних паперів, який є об’єктом інвестування.

Інформаційний ризик – ризик втрат в результаті збою в роботі інформаційних систем або комп’ютерної техніки.

Операційний валютний ризик виникає у підприємств під час такої ділової операції, специфіка якої обумовлює проведення платежу або отримання коштів в іноземній валюті не в момент укладання угоди, а через деякий час.

Функціональний ризикпов’язаний з помилками, яких припустились при формуванні та управлінні портфелем цінних паперів.

Селективний ризик – ризик неправильного вибору видів вкладень капіталу.

Ризик ліквідності виникає при неможливості звільнити без втрат інвестовані кошти.

Кредитний інвестиційний ризик існує там, де проводяться інвестиції з позикових коштів.

Кредитний ризик – ймовірність того, що партнери-учасники контракту будуть не здатні виконати договірні зобов’язання як в цілому, так і частково.

Торговельний кредитний ризик виникає у фінансовій діяльності підприємства у випадку надання ним товарного (комерційного) або споживчого кредиту покупцям.

Банківський кредитний ризик полягає в можливості неповернення кредиту та сплати відсотків по ньому.

Під податковим ризиком слід розуміти ймовірність втрат, які може понести фірма в результаті зміни податкового законодавства або помилок, допущених фірмою при розрахунку податкових платежів.

Депозитний ризик – ймовірність виникнення втрат в результаті неповернення банківськими установами депозитних внесків підприємства.

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
ТЕМА 7. РИЗИКИ КОРПОРАЦІЇ	\|	Оцінка ризику і доходу.

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.006 сек.