Етапи фінансового інвестиційного проекту

= Складові процесу формування портфелів ЦП.

Інвестиційний процес являє собою прийняття інвестором рішення відносно цінних паперів, в які він вкладає інвестиції, стосовно об’ємів та строків інвестування.

Така процедура за У.Шарпом включає п’ять етапів:

1.ВИБІР ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ПОЛІТИКИ - включає визначення цілей інвестора та об’єму коштів, що будуть інвестовані.

Формування інвестиційних цілей (пріоритетів):

ü забезпечення високих темпів зростання капіталу;

ü забезпечення високих темпів збільшення доходу;

ü мінімізацію інвестиційних ризиків;

ü забезпечення достатньої ліквідності портфеля;

ü участь в управлінні

Даний етап інвестиційного процесу завершується вибором потенційних видів фінансових активів для включення в портфель

2.АНАЛІЗ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ - включає вивчення окремих видів цінних паперів.

ТЕХНІЧНИЙ АНАЛІЗ - включає вивчення курсів на РЦП, з метою прогнозування динаміки курсів певних ЦП.

Спочатку проводиться дослідження курсів за минулий період з тим, щоб виявити тенденції та цикли в динаміці курсів. Потім аналізуються курси цінних паперів за останній період часу, щоб виявити поточні тенденції та порівняти їх з минулими.

ФУНДАМЕНТАЛЬНИЙ АНАЛІЗ – визначення внутрішньої (дійсної, справедливої, економічно виправданої) ціни певного виду ЦП.

3. ФОРМУВАННЯ ПОРТФЕЛЯ ЦІННИХ ПАПЕРІВ - включає визначення конкретних активів для інвестування коштів, а також визначення пропорцій розподілення капіталу між окремими видами активів.

4.ПЕРЕГЛЯД ПОРТФЕЛЯ ЦІННИХ ПАПЕРІВ - періодичне повторення попередніх трьох етапів. Тобто через деякий проміжок часу цілі інвестування можуть змінюватися, і відбувається перегляд та пер форматування портфеля.

5.ОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ПОРТФЕЛЯ ЦІННИХ ПАПЕРІВ - включає постійну оцінку як отриманої дохідності, так і показників ризику з якими зіштовхується інвестор. При цьому слід використовувати стандарти (своєрідні «еталонні» значення) для порівняння

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Основні типи портфелів цінних паперів	\|	Суб’єкти (учасники) інвестиційного кредитування

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.