Овердрафт

Англійські клірингові компанії кредитують фірми за принципом овердрафт (bank overdrafts), тобто за контокорентним рахунком.

Сутність овердрафту як форми короткострокового кредиту полягає в тому, що комерційний банк за договором дозволяє клієнту списання коштів зі свого рахунку в сумах, що перевищують залишок, завдяки автоматичному наданню кредиту на відсутню суму. Кредит може бути погашений у міру накопичення грошей на рахунку або у визначений термін на підставі договору.

Порівняно з розглянутими формами короткострокового кредитування овердрафт має низку переваг.

По-перше, клієнт банку одержує кредит негайно й автоматично його погашає.

По-друге, овердрафт відносно дешевий.

Комерційні банки у Великобританії звичайно стягують від 2 до 5 % понад базову ставку або ЛІБОР[183].

Недолік овердрафту полягає в тому, що банк лишає за собою право вимагати від клієнта негайного погашення заборгованості.

Укладаючи договір про відкриття контокорентного рахунку, комерційний банк вивчає кредитоспроможність і ліквідність корпорації. Овердрафт практично використовують корпорації із сезонним виробництвом, систематичне одержання кредиту протягом певного терміну і відсутність будь-яких штрафів за його непогашення значно знижують відсоток цього кредиту порівняно зі звичайним кредитуванням.

Розглянемо ситуацію[184].

Фінансовий менеджер корпорації вирішує питання про укладання із комерційним банком кредитної угоди. Є два варіанти такої угоди — овердрафт і позичка. Стягнутий процент за двома варіантами однаковий, він становить 10 % річних (або 2,5 % за квартал).

Рух грошових потоків у наступному році являє собою таку картину:

Рис. 8.2. Грошові потоки по місяцях року[185]

1) Визначаємо витрати корпорації за позичкою.

Корпорація на початку року одержує позичку в розмірі 500 000 ф. ст. Протягом шести місяців такий розмір позички перевищує потреби, тому зайві кошти можуть бути інвестовані з розрахунку одержання 2 % у квартал. Таким чином, вартість позички становитиме:

	Відсотки за позичку	0,1 ´ 500000	=	50000 ф. ст.
Мінус	Відсотки, отримані за інвестування 200000 ф. ст. протягом перших шести місяців (двох кварталів)
	у січні—червні	200000 ´ 0,04	=	8000 ф. ст.
	у жовтні—грудні	500000 ´ 0,02	=	10000 ф. ст.
	Усього витрати за позичкою		32000 ф. ст.

2) Визначаємо витрати за овердрафтом:

1 квартал	300000 ´ 0,025	=	7500 ф. ст.
2 квартал	300000 ´ 0,025	=	7500 ф.ст.
3 квартал	500000 ´ 0,025	=	12500 ф.ст.
4 квартал
Усього витрати за овердрафтом		27500 ф.ст.

Отже, овердрафт має переваги порівняно з позичкою.

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Ситуація.	\|	Вексельний кредит

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.015 сек.