• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Тлумачний словник
Авто
Автоматизація
Архітектура
Астрономія
Аудит
Біологія
Будівництво
Бухгалтерія
Винахідництво
Виробництво
Військова справа
Генетика
Географія
Геологія
Господарство
Держава
Дім
Екологія
Економетрика
Економіка
Електроніка
Журналістика та ЗМІ
Зв'язок
Іноземні мови
Інформатика
Історія
Комп'ютери
Креслення
Кулінарія
Культура
Лексикологія
Література
Логіка
Маркетинг
Математика
Машинобудування
Медицина
Менеджмент
Метали і Зварювання
Механіка
Мистецтво
Музика
Населення
Освіта
Охорона безпеки життя
Охорона Праці
Педагогіка
Політика
Право
Програмування
Промисловість
Психологія
Радіо
Регилия
Соціологія
Спорт
Стандартизація
Технології
Торгівля
Туризм
Фізика
Фізіологія
Філософія
Фінанси
Хімія
Юриспунденкция

Практичні завдання

Задача 1. Безризикова ставка – 0,8; очікуваний доход ринку – 0,15; b цінного паперу – 1,2. Визначити очікуваний доход за акцією. Побудувати графік.

Задача 2. Безризикова ставка дорівнює 0,6; доход по акції Х – 0,11; по акції У- 0,14; стандартне відхилення доходів по Х = 0,2; по акції У = 0,4; b по Х = 0,8; по У = 1,1. По якій акції можна отримати вищий доход? Побудувати графік.

Задача 3. Інвестор має портфель, що складається з ризикових цінних паперів, стандартне відхилення якого дорівнювало 0,4 при очікуваному доході 0,3. Без ризикова ставка становить 11%. Інвестор прийняв рішення змінити структуру портфеля, який на 45% буде сформовано з ризикових інвестицій та на 55% - з без ризикових. Визначте стандартне відхилення та очікуваний доход нового портфеля.

Задача 4. Очікуваний доход по акції може становити 18%, ринкова премія – 6%, очікуваний доход ринку – 15%. Визначте b по акції, складіть графік.

Задача 5. Безризиковий доход дорівнює 8%; очікуваний доход ринку – 17%; b портфелю – 1,3; стандартне відхилення ринку – 0,22; стандартне відхилення портфелю – 0,25. Вирахуйте нахили ліній ринку капіталів та ринку цінних паперів. Побудуйте графіки.

Задача 6. b цінного паперу дорівнює 1,2, стандартне відхилення = 0,22, безризикова ставка = 0,11. По ринковому портфелю очікується отримати доход 0,15 при стандартному відхиленні 0,2. Визначте очікуваний доход по цінному паперу. Побудуйте графік цінного паперу.

Задача 7. Інвестор придбав дві акції до портфеля у співвідношенні 60% та 40%. Акції мають однакове стандартне відхилення доходів – 0,33. Якщо коефіцієнт кореляції становитиме +1,0, то яким буде стандартне відхилення портфеля інвестора?

Задача 8. Керуючий відділу цінних паперів отримав таку інформацію:

а) дисперсія d²_:

по ринковому портфелю d²_m = 0,000594;

по цінному паперу d²_і = 0,000274;

б) середня по доходах за 6 років:

по ринковому портфелю R_m = 0,02185;

по цінному паперу R_і = 0,02811;

в) коваріація R_m R_і = 0,000596.

На підставі даної інформації відділу торговлі акціями потрібно визначити:

₁₎ d_m та d_і;

2) a і b цінного паперу;

3) вирішити рівняння регресії;

4) скласти графік лінії характеристики;

5) визначити R²;

6) встановити частки систематичного і несистематичного ризику в загальному ризику.

Задача 9. Аналітику відділу ризику цінних паперів видане завдання визначити:

1)коефіцієнт детермінації R² на підставі наступних показників:

R_р = 0,002731 портфеля;

R_і = 0,05237 акції компанії N.

Коваріація доходу портфеля і акції компанії = 0,00118;

2)частки систематичного і несистематичного ризику у загальному ризику, використовуючи:

d_р = 0,000769;

d_і = 0,00482.

Задача 10. Керівник інвестиційної компанії отримав таку інформацію:

Компанія хоче купити акції компанії N. Аналітику по акціях дане завдання визначити:

1) дисперсію доходів;

2) a і b по акції компанії N;

3) вирішити рівняння регресії;

4) кореляцію прибутків між ринковим портфелем і доходом акції;

5) коефіцієнт детермінації;

6) частки систематичного і несистематичного ризику в загальному ризику акції компанії N;

7) побудувати графік лінії характеристики.

Задача 11. Інвестор має портфель, що складається з двох цінних паперів, які взяті у таких частках і мають такі очікувані доходності і стандартні відхилення:

Для різноманітних рівнів кореляції цих цінних паперів (-1; 1) визначте максимальне і мінімальне значення стандартного відхилення портфелю.

Задача 12.

Портфель інвестора характеризується наступними даними.

Вартість портфеля складає 200 000 грн. До складу портфеля входять цінні папери трьох компаній – А,В і С у наступній пропорції: компанії А – 50%; компанії В – 30%; компанії С – 20%. Цінні папери мають наступні ß- коефіцієнти: ß_А = 0,6; ß_в = 1,2; ß_с = 0,95.

Середня доходність фондового ринку дорівнює 12%. Доходність безризикових цінних паперів – 7%.

1) обчислити ß – коефіцієнт і доходність інвестиційного портфеля;

2) як зміниться ß – коефіцієнт портфеля, якщо питома вага цінних паперів компанії В збільшиться на 10% при відповідному зменшенні питомої ваги цінних паперів компанії А?

3) як зміни, вказані у п.2, вплинуть на показники ризику і доходності інвестиційного портфеля?

Задача 13. Оцінити доходність акцій з ß = 0,8, якщо середнє значення ринкової доходності за попередні роки дорівнює 20%, а безризикова доходність – 7%.

Якщо експертна оцінка доходності фондового ринку на майбутній рік буде на 20% вища, ніж середня оцінка за попередні роки, то наскільки відсоткових пунктів слід очікувати підвищення доходності акцій?

Задача 14.Портфель цінних паперів характеризується наступними даними:

Доходність державних цінних паперів дорівнює 7%; середня доходність ринку – 14%. Обчислити бета – коефіцієнт і доходність портфеля.

Задача 15. Відомі такі показники:

- ставка доходності за державними облігаціями – 8%;

- бета – коефіцієнт – 0,5;

- дивіденд на акцію постійний і становить 8 грн.;

- загальна доходність ринку акцій – 12%.

Визначити вартість акції.

Переглядів: 1114