• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Методика оцінювання систематичного ризику

Для оцінювання систематичного ризику діяльності підприємства необхідно:

1. Побудувати статистичний ряд норм доходності активів даного підприємства.

2. На основі статистичних даних про доходність галузі (чи фондового ринку в цілому) побудувати ряд норм доходності галузі (або ринку в цілому).

3. Розрахувати дисперсії норм доходності активів підприємства та галузі (ринку).

4. Розрахувати коефіцієнт кореляції між нормами доходності активів підприємства та галузі (ринку) за формулою:

. (41)

5. Обчислити значення β- критерію за залежністю:

β = R· , (42)

де σ_і, σ_р – середньоквадратичні відхилення норм доходності відповідно і-того активу та ринкового індексу, R – коефіцієнт кореляції, тобто тісноти зв’язку між нормою доходності і-того активу і зміною ринкового індексу.

Якщо β певного активу менший 1, то він має менший систематичний ризик, ніж середньоринковий (середній по портфелю). Відповідно, якщо β=1, то має такий самий систематичний ризик, а якщо β>1, то більший за середньоринковий або середній по портфелю, що досліджується.

Переглядів: 300