Студопедия
Новини освіти і науки:
МАРК РЕГНЕРУС ДОСЛІДЖЕННЯ: Наскільки відрізняються діти, які виросли в одностатевих союзах


РЕЗОЛЮЦІЯ: Громадського обговорення навчальної програми статевого виховання


ЧОМУ ФОНД ОЛЕНИ ПІНЧУК І МОЗ УКРАЇНИ ПРОПАГУЮТЬ "СЕКСУАЛЬНІ УРОКИ"


ЕКЗИСТЕНЦІЙНО-ПСИХОЛОГІЧНІ ОСНОВИ ПОРУШЕННЯ СТАТЕВОЇ ІДЕНТИЧНОСТІ ПІДЛІТКІВ


Батьківський, громадянський рух в Україні закликає МОН зупинити тотальну сексуалізацію дітей і підлітків


Відкрите звернення Міністру освіти й науки України - Гриневич Лілії Михайлівні


Представництво українського жіноцтва в ООН: низький рівень культури спілкування в соціальних мережах


Гендерна антидискримінаційна експертиза може зробити нас моральними рабами


ЛІВИЙ МАРКСИЗМ У НОВИХ ПІДРУЧНИКАХ ДЛЯ ШКОЛЯРІВ


ВІДКРИТА ЗАЯВА на підтримку позиції Ганни Турчинової та права кожної людини на свободу думки, світогляду та вираження поглядів



Контакти
 


Тлумачний словник
Авто
Автоматизація
Архітектура
Астрономія
Аудит
Біологія
Будівництво
Бухгалтерія
Винахідництво
Виробництво
Військова справа
Генетика
Географія
Геологія
Господарство
Держава
Дім
Екологія
Економетрика
Економіка
Електроніка
Журналістика та ЗМІ
Зв'язок
Іноземні мови
Інформатика
Історія
Комп'ютери
Креслення
Кулінарія
Культура
Лексикологія
Література
Логіка
Маркетинг
Математика
Машинобудування
Медицина
Менеджмент
Метали і Зварювання
Механіка
Мистецтво
Музика
Населення
Освіта
Охорона безпеки життя
Охорона Праці
Педагогіка
Політика
Право
Програмування
Промисловість
Психологія
Радіо
Регилия
Соціологія
Спорт
Стандартизація
Технології
Торгівля
Туризм
Фізика
Фізіологія
Філософія
Фінанси
Хімія
Юриспунденкция






Притоки Відтоки

 

 

 

Рис. 3.2. Склад грошових потоків по окремих видах діяльності.

 

 

На наступному етапі визначимо динаміку статей балансу та за допомогою рис. 3.2 рух грошових фондів. Результати занесемо в таблицю 3.2.

 

Таблиця 3.2

Динаміка статей балансу, тис. грн.

 

Статті балансу На початок року На кінець року Зміна Рух фінансових фондів
Актив        
Основні фонди 3926,7 3730,3 -196,4 приріст
Запаси 649,3 855,3 вкладення
Дебіторська заборгованість 198,1 231,2 33,1 вкладення
Незавершене будівництво 80,6 90,2 9,6 вкладення
Інші оборотні активи 0,7 0,5 0,2 приріст
Грошові кошти 3,6 9,6 приріст
Разом 4917,1 58,7  
Пасив і власний капітал        
Статутний капітал 1846,6 1846,6    
Додатковий капітал 3151,7 3016,5 -135,2 вкладення
Нерозподілений прибуток -621,2 -672,9 -51,7 вкладення
Довгострокові позички 25,8 25,8    
Кредиторська заборгованість 456,1 701,1 приріст
Разом 4917,1 58,7  

 

Представимо дані форми №2 у вигляді таблиці 3.3.

Таблиця 3.3.

Звіт про фінансові результати, тис. грн.

 

№ пп Показники Сума
Доход від реалізації 33,2
Собівартість товарів -64,1
Комерційні й управлінські витрати -114,0
Прибуток від реалізації -144,9
Сальдо сплачених і отриманих процентів  
Сальдо інших операційних доходів і витрат 76,2
Прибуток від фінансово-господарської діяльності -68,7
Сальдо інших позареалізаційних доходів і витрат 17,0
Прибуток звітного року -51,7
Податок на прибуток  
Чистий прибуток -51,7
Дивіденди  
Нерозподілений (реінвестований) прибуток -51,7
  Довідково  
Нарахована амортизація основних фондів за рік 184,9

 

За даними форм бухгалтерської звітності “Баланс”, “Звіт про фінансові результати” розрахуємо величину грошового потоку непрямим методом, представивши результати в таблиці 3.4.

Таблиця 3.4.

Розгорнутий розрахунок величини чистого грошового потоку, тис. грн.

 

№ пп Показники Сума
  Операційна діяльність  
Чистий прибуток -51,7
Амортизація 184,9
Приріст дебіторської заборгованості -33,1
Зниження запасів -206,0
Зниження кредиторської заборгованості 245,0
Разом грошовий потік від операційної діяльності 139,9
  Інвестиційна діяльність  
Придбання основних фондів 196,4
Незавершене будівництво -9,6
Разом грошовий потік від інвестиційної діяльності 186,8
  Фінансова діяльність  
Зниження короткострокових банківських кредитів і позик  
Зниження короткострокових фінансових вкладень  
Збільшення додаткового капіталу -135,2
Виплата дивідендів  
Разом грошовий потік від фінансової діяльності -135,2
Сукупний чистий грошовий потік -116,5

 

Як видно з таблиці, основним джерелом коштів підприємства є його основна – операційна – діяльність (приток 139,3 тис. грн.). Генеровані гроші вкладалися в розширення основних фондів (196,4 тис. грн.). Основною причиною грошового відтоку по фінансовій діяльності стало вкладення додаткового капіталу (135,2 тис. грн).

Як було відзначено вище, суть прямого методу зводиться до повної деталізації практично кожної статті звіту про фінансові результати, починаючи з доходу від реалізації. Кожна стаття доходів чи витрат корегується таким чином, щоб від величини, отриманої методом нарахувань, перейти до суми по касовому методу, тобто з нарахованих сум виключаються (чи додаються до них) будь-які величини, не зв'язані з реальним рухом грошей. Наприклад, загальна виручка від реалізації повинна бути зменшена (збільшена) на суму приросту (зниження) дебіторської заборгованості покупців по неоплаченим ними рахункам і збільшена (зменшена) на суму приросту (зниження) кредиторської заборгованості перед покупцями по попередній оплаті ними рахунків. Без сумніву, даний спосіб вимагає великих витрат праці і гарного знання особливостей роботи конкретного підприємства. Для його виконання необхідно залучення даних бухгалтерського обліку, тому один з його різновидів називається “бухгалтерським”. Однак, з визначеним ступенем точності його можна скласти за даними бухгалтерського балансу і звіту про фінансові результати (табл. 3.5).

Розрахуємо величину грошового потоку прямим методом та занесемо результати в таблицю 3.5.

Таблиця 3.5.

Розрахунок величини грошового потоку, тис. грн.

 

№ пп Показники Сума
  Операційна діяльність  
Доход від реалізації 33,2
  корегується на  
приріст дебіторської заборгованості -33,1
Разом приток від реалізації 0,1
Собівартість товарів -64,1
  корегується на  
зниження запасів -206,0
зниження кредиторської заборгованості 245,0
Разом відтік на оплату товарів -25,1
Комерційні й управлінські витрати -114,0
Нарахована амортизація 184,9
Разом відтік на оплату комерційних і управлінських витрат 70,9
Сплачені проценти  
Інші операційні доходи 76,2
Інші позареалізаційні витрати 7,0
Податок на прибуток  
Разом грошовий потік від операційної діяльності 139,3
  Інвестиційна діяльність  
Придбання основних фондів 196,4
Незавершене будівництво -9,6
Разом грошовий потік від інвестиційної діяльності -186,8
  Фінансова діяльність  
Скорочення короткострокових банківських кредитів і позик  
Скорочення короткострокових фінансових вкладень  
Збільшення додаткового капіталу -135,2
Виплата дивідендів  
Разом грошовий потік від фінансової діяльності -135,2
Сукупний чистий грошовий потік -116,5

 

Можна помітити, що в порівнянні з непрямим методом змінився лише перший розділ звіту – операційна діяльність. Проте, підсумкова сума як по цьому, так і по всіх інших розділах абсолютно ідентична сумі, отриманої непрямим методом. Безумовно, прийняті нами припущення спрощують реальну картину, тому на практиці приходиться прибігати до бухгалтерських даних, щоб виконати окремі корегування. Незважаючи на високу трудомісткість прямого методу, він має недоліки. Відсутність у звіті величини чистого прибутку робить його менш аналітичним у порівнянні зі звітом, отриманим непрямим методом. Тому ідеальним вважається варіант, коли звіт про грошовий потік складається обома способами.

Ще одним різновидом методів розрахунку грошового потоку є “бухгалтерський” прямий метод, при якому аналізуються тільки дані бухгалтерського обліку, а отриманий результат звіряється з фінансовими звітами. Варто визнати, що при сумлінному складанні звіту таким методом отримані в ньому цифри будуть найбільше точно відображати реальність, але перевірити це буде досить важко, тому що його дані ні з чим буде порівняти. З всіх розрахункових показників пов’язати з балансом можна лише підсумкову величину чистого грошового потоку. Приблизно таким способом заповнюється Звіт про рух коштів (П(С)БО 4 “Звіт про рух грошових коштів” форма № 4), який включений до складу офіційної бухгалтерської звітності вітчизняних підприємств.

На наступному етапі визначимо величину ліквідного грошового потоку, використовуючи формулу 3.2. Даний показник уточнює результати попередніх розрахунків, акцентуючи увагу на динаміці заборгованості перед банками й іншими кредиторами, але спочатку визначимо чисту кредитну позицію. Використовуючи дані нашого приклада, отримаємо:

Дк0 = 0, Дк1 = 0, Кк0 = 0, Кк1=0, Дс0 = 3,6, Дс1 = 9,6.

Отже:

Чкп0 = (0 + 0) – 3,6 = -3,6тис. грн.

Чкп1 = (0 +0) – 9,6 = -9,6тис. грн.

Лдп = – 3,6 – (-9,6)= 6 тис. грн.

Підприємство в звітному році значно поліпшило свою чисту кредитну позицію, генерувавши ліквідний грошовий потік у сумі 6,0 тис. грн.

Визнаючи переваги і недоліки кожного з розглянутих методів розрахунку грошового потоку, можна зробити висновок, що для цілей фінансового менеджменту цілком прийнятний один з найбільш простих і аналітичних непрямий метод. Сам процес складання звіту таким методом дозволяє більш глибоко зрозуміти внутрішню структуру фінансової звітності, виявити помилки, допущені при її складанні. Ще однією перевагою непрямого методу є відображення їм тісного взаємозв'язку понять “грошові потоки” і “фінансові ресурси”.

Грошові потоки, так само, як і фінансові ресурси, чистий прибуток, чисті активи, власний оборотний капітал, є основними фінансовими категоріями, фундаментом теорії і практики фінансового менеджменту.

 




Переглядів: 701

<== попередня сторінка | наступна сторінка ==>
Види звітів про грошові потоки. | Основи фінансових обчислень.

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

 

© studopedia.com.ua При використанні або копіюванні матеріалів пряме посилання на сайт обов'язкове.


Генерація сторінки за: 0.005 сек.