• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Розширення банківських депозитів. Грошовий мультиплікатор

У попередньому питанні ми з'ясували, що окремий банк може давати позичку в обсязі долар до долара надлишкових резервів. Тепер нам необхідно розглянути на прикладі, як спрацьовує позичковий потенціал всієї банківської системи. Зробимо ряд допущень:

1. Резервна норма – 20%.

2. Весь приріст внесків банки, після нарощування резервів, відповідно до резервної норми, направляють на видачу позичок.

3. Після одержання позички всі позичальники виписують чек на інший банк на всю суму позички, і банк-позичальник втрачає резерви на користь іншого банку.

Припустимо, що хтось вклав на свій рахунок у банку А 100 дол. Із цих 100 дол. – 20 дол. є обов'язковими резервами, а 30 дол. – надлишковими, які банк А може видати в позичку. Якщо позичальник виписує на всю суму позички чек і передає його клієнтові банку Б, то банк А втрачає 80 дол. у резервах і рахунках, а банк Б одержує. З 80 дол., отриманих банком Б, 16 дол. – обов'язкові резерви, а 64 дол. – надлишкові. Якщо банк Б видає їх у позичку, а позичальник їх використає, вони з'являються в банку В. Подальший процес можна простежити за даними таблиці 7.1.

Хоча резерви втрачаються індивідуальним банком, у банківської системи в цілому втрат бути не може. Внесення на чековий рахунок банку А 100 дол. готівкою дозволяє банківській системі за допомогою видачі позичок створити 400 дол. на поточному рахунку.Таким чином, 100 дол. резервів підтримують суму грошей в 500 дол. (100 дол. + 400 дол.)

Таблиця 2.1 показує нам ефект багаторазового розширення кредитування.

Табл. 2.1- Розширення пропозиції грошей системою комерційних банків

Продовження табл. 2.1

Мультиплікатор рахунків ґрунтується на тім, що резерви й рахунки, втрачені одним банком, переходять до іншого банку.

або символічно:

де m – максимальна кількість кредитних грошей, що може бути створена одним доларом надлишкових резервів при даній величині R.

Визначити максимальну кількість нових грошей на поточному рахунку, яка може бути створена банківською системою на основі будь-якого даної кількості надлишкових резервів можна по формулі:

або

D = E × m

Крім вилучення обов'язкових резервів на кожному щаблі процесу кредитування можуть мати місце два інших види вилучення грошей у комерційних банків, які своїм існуванням зменшують здатність банківської системи до створення грошей:

1. Втрата готівки. Позичальник або одержувач чека можуть зажадати, щоб частина суми була виплачена готівкою. Це приведе до падіння надлишкових резервів і понизить кредитний потенціал банківської системи.

2. Надлишкові резерви. Чим більше надлишкових резервів тримають банкіри, тим менше буде сумарний потенціал банківської системи. Готовність банків давати позички на основі надлишкових резервів циклічно міняється:

· у період процвітання банки розширюють свої кредити до максимуму, що сприяє надмірному сукупному попиту й нагнітанню інфляції;

· в умовах погрози спаду банки збільшують надлишкові резерви грошової пропозиції й різко скорочують кредитування. Таке зниження грошової пропозиції стримує сукупний попит і підсилює спад.

Таким чином, зміни грошової пропозиції з боку банків підсилюють циклічні коливання. Із цієї причини центральний банк повинен мати у своєму розпорядженні певні кошти, призначені для керування грошовою пропозицією в антициклічному дусі.

Переглядів: 443