Визначення ризику і віддачі за моделлю оцінки капітальних активів (МОКА)

При визначенні ризику необхідно враховувати багато чинників, що вимагає теорії ймовірностей.

Для спрощення розрахунку ризику використовують в контролінгу модель оцінки капітальних активів (МОКА).Вона пов’язує прогнозований ризик із сподіваними доходами. МОКА ділить ризик на дві складові:

ü диверсифікований – повністю залежить від менеджера;

ü недиверсифікований

Показником ризику того чи іншого проекту є чутливість акцій до ризику (коефіцієнт чутливості).

Приклад: Інвестор підрахував, що впродовж останніх десяти років середньорічний дохід на ринку ЦП склав 5% (5коп./1грн). При цьому виявилось, що дохідність акцій А -10%; акцій Б - 5%; акцій В – 3%.

Визначитичутливість акцій на ринку (рівень ризику).

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Контролінг в оцінці ризику портфеля інвестицій , коваріація і мінливість	\|	Розв’язок

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.