МАРК РЕГНЕРУС ДОСЛІДЖЕННЯ: Наскільки відрізняються діти, які виросли в одностатевих союзах
РЕЗОЛЮЦІЯ: Громадського обговорення навчальної програми статевого виховання ЧОМУ ФОНД ОЛЕНИ ПІНЧУК І МОЗ УКРАЇНИ ПРОПАГУЮТЬ "СЕКСУАЛЬНІ УРОКИ" ЕКЗИСТЕНЦІЙНО-ПСИХОЛОГІЧНІ ОСНОВИ ПОРУШЕННЯ СТАТЕВОЇ ІДЕНТИЧНОСТІ ПІДЛІТКІВ Батьківський, громадянський рух в Україні закликає МОН зупинити тотальну сексуалізацію дітей і підлітків Відкрите звернення Міністру освіти й науки України - Гриневич Лілії Михайлівні Представництво українського жіноцтва в ООН: низький рівень культури спілкування в соціальних мережах Гендерна антидискримінаційна експертиза може зробити нас моральними рабами ЛІВИЙ МАРКСИЗМ У НОВИХ ПІДРУЧНИКАХ ДЛЯ ШКОЛЯРІВ ВІДКРИТА ЗАЯВА на підтримку позиції Ганни Турчинової та права кожної людини на свободу думки, світогляду та вираження поглядів Контакти
Тлумачний словник |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Розпис надходженьПобудова “бюджету грошових коштів” починається з аналізу надходжень за реалізовану продукцію. Основна частина продажів здійснюється в кредит, тому надходження грошей на рахунок корпорації відкладається на певний строк. Цей строк визначається умовами угоди між корпорацією і покупцем її продукції. Припустимо, що канадська компанія “Кабо Лтд” надає своїм покупцям відстрочку платежу на 30 днів після виставлення рахунку; 90% продажів здійснюються в кредит (див. табл. 4.8) 10% — з негайною оплатою. Рахунки за відвантажену продукцію виставляються покупцю через банк, який при настанні вказаного строку знімає гроші з рахунку покупця і переказує їх на рахунок корпорації. Строк між пред’явленням рахунку і його оплатою називається строком інкасації[56] (collection period). За умовами угоди до 90% продажів у кредит оплачуються через місяць і до 10% — через два місяці після виставлення рахунку. У нашому прикладі в січні було продано товарів на 250 тис. дол., із яких 25 тис. — з негайною оплатою (cash sales). Із 225 тис. дол. за кредитною угодою 90%, або 202,5 тис., мають надійти в лютому і 10%, або 22,5 тис., у березні. Таким самим чином, обчислюються грошові надходження в інші місяці. При цьому економісти фінансового відділу враховують можливі затримки з оплатою. У періоди економічних спадів строки інкасації подовжуються, а частка “поганих боргів” (безнадійних) збільшується. Тому реалістичні прогнози мають ураховувати всі обставини ринку. Таблиця 4.11 Розпис надходжень за продажами компанії “Кабо Лтд”, тис. дол.
Грошові кошти, що надходять від продажу продукції та послуг, витрачаються корпорацією. Для цього складається розпис витрат (табл. 4.12).
Таблиця 4.12 Розпис витрат компанії “Кабо Лтд”, тис. дол.
Під час складання бюджету грошових доходів і видатків фінансовий відділ корпорації враховує не тільки витрати на купівлю товарів і послуг. Значні кошти йдуть на фінансування капітальних вкладень, виплату дивідендів, податків і решти платежів. Щодо капітальних витрат західні економісти зазначають, що обчислення прогнозних сум бажано здійснювати на короткий період. Прогнозування капітальних витрат на триваліший період часу, як правило, менш достовірне. Дивіденди виплачуються корпораціями в заздалегідь визначені дати. Податки корпорації вираховуються виходячи з передбачуваного прибутку. Окрім розпису видатків, складається розпис за витратами (табл. 4.13). Таблиця 4.13 Розпис грошових видатків по витратах корпорації, тис. дол.
Цей документ використовується для прогнозування чистої суми грошових потоків, а також складання бюджету грошових доходів і видатків на кожний місяць. Чиста сума грошових потоків може бути позитивною (надлишки) і негативною (дефіцит). Сальдо чистих грошових потоків на початок місяця (100 млн на кінець січня) збільшується на суму чистого грошового потоку, що одержана в даному місяці (75,5 млн у січні). Таким чином, виводиться залишок чистих грошових потоків на початок наступного місяця (100,0 + 75,5 = 175,5 млн). У табл. 4.14 показано, що корпорація матиме дефіцит чистих грошових потоків у лютому, березні й квітні у зв’язку з перевищенням витрат над надходженнями. У сумі витрат плануються капітальні затрати в лютому і березні (200 млн дол.), окрім того, 20 тис. дол. мають бути витрачені на виплату дивідендів. Напружена ситуація з грошовими потоками очікується у квітні: сальдо на початок квітня становитиме 9 млн (109,5 – 100,5). Залишок грошових коштів у 9 млн дол. не забезпечує погашення дефіциту в чистих потоках грошових коштів. На початок березня може бути негативна грошова позиція у 30,5 млн (9 + (–39,5)). Таблиця 4.14 Рух чистих грошових потоків і баланс грошових коштів, тис. дол.
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|