• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Heterosticity-corrected robust standard errors

Remedies for heteroscedasticity

. Redefing the variables

– in order to reduce the variance of observations with extreme values

– e.g. by taking logarithms or by scaling some variables

2. Weighted Least Squares (WLS)

• consider the model

• Suppose

• If we redefine the model as

it becomes homoscedastic

3.Heterosticity-corrected robust standard errors

• The logic behind: since heteroskedasticity causes problems with the standard errors of OLS but not with the coefficients, it makes sense to improve the estimation of the standard errors in a way that does not alter the estimate of the coefficients (White, 1980)

Читайте також:

1. Replace the italicized Irish words with Standard English words from the box.

Переглядів: 885