IV. Розширення депозитів шляхом операцій на відкритому ринку.

Центральні банки можуть купувати чи продавати державні цінні папери. Ці операції впливають як на загальну кількість депозитів, так і на загальну кількість резервів банківської системи. Центральний банк купує цінні папери на відкритому ринку:

Центральний банк		Перший банк
Актив	Пасив		Актив	Пасив
ЦП +100 000 грн.	Резервні депозити + 100 000 грн.		Резерви +100 000 грн.	Депозити +100 000 грн.

Усі банки
Актив	Пасив
Резерви +100 000 грн.	Депозити +100 000 грн.

Отже, зазначеними шляхами створюються депозити у банківській системі, які являють собою складову частину грошової маси.

Як центральний банк може впливати на пропозицію грошей?

НБУ може збільшувати обсяги резервів у банківській системі шляхом:

1) Збільшення обов’язкового резервного співвідношення;

2) Безпосередній вплив на обсяг резервів:

а) надання позик банками;

б) купівля державних цінних паперів.

6.2. Мультиплікативне розширення та згортання депозитів і кредитів

Найважливіша фундаментальна властивість банківської системи в цілому полягає в тому, що вона може розширювати депозити шляхом багатократного збільшення нових резервів, які вона отримує, навіть у тому випадку, якщо окремий банк не може шляхом надання позик розширювати депозити в кількості більшій, ніж надлишкові резерви цього банку. Зменшення загальної кількості банківських резервів призводить до того, що мультиплікативно скорочуються і депозити. В цьому суть дії мультиплікативного механізму.

Спрощена модель впливу зростання резервів на депозити.

Наприклад, відбулося збільшення резервів Банку 1 в обсязі 1 млн. грн.. якщо припустити, що до цього він не тримав в НБУ надлишкові резерви, то тепер Б-1 має їх у розмірі 1 млн. грн.. Він ці кошти віддає в борг фізичній чи юридичні особі. Тоді в балансі Б-1 відбудуться такі зміни:

Банк 1

Актив Пасив

Резерви -1 000 000 грн. Позики +1 000 000 грн. Депозити +1 000 000 грн.

Якщо одержану в сумі 1 млн. грн.. позику клієнт не використовує на придбання товарів тощо, то він покладе її на депозит в банк (той самий чи інший) і буде нею користуватися. Нехай це буде Банк 2, де позичальник має депозитний рахунок. Тоді за рахунок внесених коштів (готівка або чеки) резерви Банку 2 збільшаться:

Банк 2

Актив Пасив

Резерви +1 000 000 грн. Депозити +1 000 000 грн.

Якщо припустити, що всі банки не тримають надлишкових резервів, то кошти, внесені в Б-2 викличуть появу надлишкового резерву, але вже не в розмірі 1 млн. грн.., а менше, бо на 1 млн. грн.. нових депозитів Б-2 зобов’язаний створити 150 тис. грн.. обов’язкового резерву (при нормі резервування 15%). Решту коштів (850 тис. грн..) Б-2 може розмістити у позиках:

Банк 2

Актив Пасив

Обов’язкові резерви +150 000 грн. Надлишкові резерви +850 000 грн. Позики +850 000 грн. Депозити +1 000 000 грн. Депозити +850 000 грн.

Міркуючи аналогічно далі будемо мати:

Банк 3

Актив Пасив

Резерви +850 000 грн. в тому числі: Обов’язкові резерви +127 500 грн. Надлишкові резерви +722 500 грн. Депозити +850 000 грн.

Здійснюючи подальші розрахунки складемо таблицю:

Банк Зміна обсягів

депозитів позик резервів

Банк 2 1 000 000 850 000 150 000

Банк 3 850 000 722 500 127 500

Банк 4 722 500 614 125 108 375

… … … …

Всього 6 666 666, (6) 5 666 666, (6) +1 000 000

Отже, якщо всі банки будуть використовувати надлишок резервів, що в них утворився, для надання позик, то загальний обсяг резервів у банківській системі зросте лише на початкову суму збільшення резервів у Б-1 (1 млн. грн..) і розподілиться між рештою банків, тобто розширення буде продовжуватись до тих пір, поки весь 1 млн. грн.. нових резервів не буде використаний цим способом 9в ролі обов’язкових резервів).

При цьому обсяг депозитів в цілому по системі зросте в 1/0,15=6,6(6) разів. Ця величина є оберненою до нормативу резервних вимог і має назву грошового мультиплікатора , який ще називають коефіцієнтом експансії депозитних вкладів, який показує максимальну кількість кредитних грошей, яку може утворити кожна одиниця (грн., дол.) наднормативних резервів при даній величині R – норми обов’язкового резервування.

Існують і трохи складніші форми мультиплікаційного ефекту:

де D – чекові депозити;

ΔR΄ - сума резервів;

r – норма обов’язкового резервування.

Ця формула – «мультиплікатор депозитів до кредитів» - показує, що відношення загальної кількості нових резервів до загальної кількості нових депозитів відповідає нормі обов’язкових резервів, а загальна кількість нових депозитів є відношенням кількості резервів до норми резервування.

Враховуючи, що депозити являються однією із складових частин грошей і вони зростають в результаті мультиплікаційного ефекту, то зростає і пропозиція грошей в економіці.
Читайте також:
II. Елементи операційних витрат
IV. Оцінка привабливості стратегічних зон господарювання підприємства на ринку.
IV. Політика держав, юридична регламентація операцій із золотом.
POS -Інтелект - відеоконтроль касових операцій
Автоматизація касових операцій
Автоматизація обліку фінансово-розрахункових операцій засобами універсального програмного продукту
АДАПТАЦІЯ ОПЕРАЦІЙНОЇ СИСТЕМИ ДО ЗМІНИ ЇЇ ЗАВАНТАЖЕННЯ.
Адміністративні витрати, витрати на збут, інші операційні витрати, інші витрати та їх облік
Алгоритми арифметичних операцій над цілими невід’ємними числами у десятковій системі числення.
Аналіз динаміки та структури валютних операцій
Аналіз доходів та витрат від операцій з цінними паперами.

Переглядів: 1149

<== попередня сторінка | наступна сторінка ==>

Тема 6. Сутність та механізм реалізації грошово-кредитної політики. | Отже, збільшення обсягу резервів у банківській системі викликає мультиплікативне розширення депозитів та збільшення пропозиції грошей.

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.007 сек.