• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Банку за методом кумулятивного гепу, (тис. грн.)

Приклад 1.3.3.

Приклад 1.3.2

Як впливає на прибуток банку зростання процентних ставок на ринку на 3%?

Баланс банкуТаблиця

Розв’язок.

GAP (t) =250 - 550 = - 300 (млн. грн.)

∆P(t) =( -300)0,03 = -9 (млн. грн.)

Отже, якщо ринкові ставки зростуть на 3%, а структура балансу залишиться незмінною, банк недоодержить 9 млн. грн. процентного прибутку. Це і є вартісна оцінка процентного ризику банку.

Зауваження. Модель гепу дає змогу отримати приблизну оцінку процентного ризику, причому в зафіксованому інтервалі часу, протягом якого структура балансу може вважатися незмінною. Для точніших оцінок застосовують удосконалену модель кумулятивного гепу.

Кумулятивний (нагромаджений) геп– це алгебраїчна сума гепів у кожному з часових інтервалів, на які поділено часовий горизонт. Для обчислення показника кумулятивного гепу в кожному з інтервалів обчислюють алгебраїчну суму гепів за попередні періоди.

Якщо треба оцінити можливі коливання процентної маржі в кожному з часових періодів, на які поділено часовий горизонт, то слід брати до уваги тривалість періоду в днях. У такому разі для обчислення абсолютної величини зміни банківської маржі доцільно використати модель кумулятивного гепу:

∆P(t) = КGAP(t)(r_p – r)*T/BS

де КGAP(t)– кумулятивний геп; Т– тривалість інтервалу в днях; BS-база розрахунку в днях (364 або 365).

Оцінити зміну процентної маржі банку протягом року з урахуванням прогнозу зміни процентних ставок на ринку (див. табл.).

Оцінка показників прибутковості

Таблиця

Розв’язок.

Обчислимо значення маржі в річному еквіваленті - ∆P₁(T),а потім – з урахуванням тривалості інтервалу прогнозування - ∆P₂(T).Тривалість часового інтервалу визначається в днях від поточного моменту до закінчення періоду, в якому визначено кумулятивний геп.

Результати аналізу свідчать, що завдяки досягненню відповідності між гепом та динамікою ринкових ставок (від’ємний геп за зниження ставок) у найближчі три місяці маржа банку зростатиме і за цей час збільшиться на 51 тис. грн.

Але згодом, якщо менеджмент банку не проведе реструктуризації балансу, цей результат буде нівельовано, і в період чотири – шість місяців банк матиме зниження маржі. А оскільки прогноз руху процентних ставок передбачає їх подальше зниження, то і маржа поступово знижуватиметься, про свідчить динаміка показників ∆P₁(T). За підсумками року чистий процентний дохід за інших однакових умов зросте на 23,7 тис. грн.

Модель гепу можна використати для проведення інваріантного аналізу стратегій управління процентним ризиком. Вибір стратегій управління ґрунтується на оцінці того, як окремі чинники процентного ризику вплинуть на загальний фінансовий результат банку.

Читайте також:

1. VII. Нахождение общего решения методом характеристик
2. Алгоритм формування статутного фонду банку
3. Аналіз активів банку
4. Аналіз відносних показників прибутковості (рентабельності) роботи банку
5. Аналіз ефективності діяльності працівників банку
6. Аналіз кредитного ризику банку
7. Аналіз пасивів банку
8. Аналіз пасивних операцій банку
9. Аналіз прибутків комерційного банку
10. Аналіз ресурсної бази та активів банку з позиції ліквідності
11. Аналітична оцінка динамічної ліквідності банку
12. Аудит операцій на рахунках у банку

Переглядів: 1052