• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Фінансові інвестиції є

ü господарськими операціями, що передбачають придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та/або інших фінансових інструментів.

ü активами, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора. До таких активів відносяться акції, облігації, інші цінні папери (депозитні сертифікати, казначейські зобов’язання тощо), корпоративні права.

ü вкладеннями капіталу (точніше – використання наявного капіталу для придбання (купівлі) у фінансові інструменти (цінні папери, банківські депозити, валюту, коштовні метали і каміння), серед яких переважають цінні папери (акції, облігації), з метою отримання доходу у майбутньому,збільшення прибутку (відсотків, дивідендів), зростання вартості капіталу чи набуття інвестором інших вигід.

До основних фінансових інструментів, що є об’єктами фінансових інвестицій, віднесеноакції, облігації внутрішніх і зовнішніх державних позик, облігації місцевих позик, облігації підприємств, казначейські зобов'язання держави, інвестиційні сертифікати, векселі. До похідних відносять – форвардні (ф’ючерсні) контракти, опціони, депозитарні розписки (свідоцтва).

За видами цінних паперів фінансові інвестиції класифікують так:

1. капітальні цінні папери (акції, облігації, інвестиційні сертифікати, іпотеки (заставні під нерухомість), казначейські зобов'язання (довгострокові, середньострокові));

2. грошові цінні папери (векселі, банківські акцепти, чеки, короткострокові ощадні і депозитні сертифікати, казначейські зобов'язання (короткострокові)).

Фінансове інвестування суб’єктів підприємництває процесом обґрунтування і реалізації найефективніших форм вкладення капіталу, спрямованих на розширення економічного та фінансового потенціалу підприємства.

2. Фінансові інвестиції є активною формою ефективного використання вільного капіталу, особливості якої полягають у тому, що вона:

· здійснюється на подальших стадіях розвитку підприємства, коли задоволені його потреби у реальних інвестиціях;

· дає можливість здійснювати зовнішнє інвестування у країні та за її межами;

· є незалежним видом господарської діяльності для реального сектору економіки;

· дає змогу швидше й дешевше реалізувати конкретні стратегічні цілі свого розвитку;

· є можливим вкладення коштів як у безризикові та у ризикові (спекулятивні) інструменти, і в такий спосіб здійснювати свою інвестиційну політику як консервативний або агресивний інвестор;

· потребує мінімум часу для прийняття управлінських рішень порівняно з реальними інвестиціями (проектами);

· вимагає активного моніторингу й оперативності ухвалення рішень під час здійснення фінансових інвестицій, оскільки фінансовий ринок має високі коливання кон’юнктури;

· фінансові інвестиції використовуються підприємствами реального сектору економіки, як правило, для досягнення двох цілей: отримання додаткового інвестиційного доходу у процесі використання вільних грошових активів та їх протиінфляційного захисту.

До основних цілей придбання фінансових інвестицій підприємств належать:

· одержання прибутку (як правило, довгострокові фінансові інвестиції);

· поглинання чи здобуття контролю над підприємством-конкурентом, у т.ч. з метою його ліквідації;

· створення інтегрованих корпоративних структур (концернів, холдингів);

· поліпшення фінансово-господарських зв’язків з постачальниками сировини (матеріалів, комплектуючих тощо) та споживачами готової продукції;

· диверсифікація діяльності та одержання доступу до певного сегменту ринку;

· збереження ліквідних резервів (як правило, поточні фінансові інвестиції).

Доходи від фінансових інвестицій можуть бути отримані: у вигляді відсотків, доходів від володіння корпоративними правами (дивідендів), від майнових прав у вигляді роялті, за рахунок зростання вартості інвестицій (експертна оцінка або ринкова вартість перевищує собівартість) та шляхом участі у капіталі.

Дохід від здійснених фінансових інвестицій (якщо він може бути достовірно оцінений та існує ймовірність надходження економічних вигод, пов’язаних з утриманням інвестиції) визнається та розподіляється між звітними періодами в такому порядку:

- відсотки – у тому звітному періоді, до якого вони належать, виходячи з бази нарахування, ставки відсотка і строку утримання відповідних фінансових інвестицій;

- дохід від участі у капіталі – визначається на дату балансу на підставі фінансових звітів дочірніх, спільних та асоційованих підприємств;

- дивіденди – у періоді прийняття рішення про їх виплату в сумі об’явлення за вирахуванням податку на дивіденди;

- дисконт – протягом періоду з моменту придбання фінансових інвестицій до моменту їх погашення, за методом ефективної ставки відсотка;

- роялті – за принципом нарахування згідно з економічним змістом відповідної угоди (Ро́ялті (англ. royalties) — а́вторське — платежі за користування, котрі «ліцензіат» (отримувач ліцензії, патенту, англ. licensee) сплачує «ліцензіару» (продавцю ліцензії, патенту, англ. licensor) за поточне користування активами, найчастіше правами інтелектуальної власності. Роялті, як правило, виплачуються у відсотках від суми валового або чистого продажу, отриманої від використання активу або як фіксована ціна за одиницю проданого товару);

- доходи від зростання вартості – у тому періоді, коли здійснено переоцінку або реалізацію фінансової інвестиції.

Доходи підприємств від фінансових інвестицій, відображаються у звіті про фінансові результати за такими позиціями:

· дохід від участі в капіталі – дохід, отриманий від інвестицій в асоційовані, спільні або дочірні підприємства (дивіденди, збільшення вартості інвестицій),

· інші фінансові доходи – дивіденди, відсотки, сума збільшення балансової вартості інвестицій (крім доходу від участі в капіталі);

· інші доходи – доходи від продажу фінансових інвестицій.

Витрати та збитки від фінансових інвестицій у звіті про фінансові результати відображаються за статтями:

· втрати від участі в капіталі – збиток, спричинений інвестиціями в асоційовані, дочірні та/або спільні підприємства (зменшення балансової вартості інвестицій);

· інші витрати – собівартість реалізації фінансових інвестицій; втрати від уцінки інвестицій, сума зменшення балансової вартості інвестицій; втрати від зменшення корисності (вартості) вкладень відображаються з одночасним зменшенням балансової вартості фінансових інвестицій.

3. Фінансове інвестування здійснюється підприємствами у таких основних формах вкладення капіталу:

1. у статутні капітали спільних підприємств;

2. у доходні види грошових інструментів;

Читайте також:

1. III. Капітальні інвестиції
2. XV. Фінансові результати від первісного визнання та реалізації сільськогосподарської продукції та додаткових біологічних активів
3. А. Фінансові коефіцієнти
4. А. Фінансові коефіцієнти
5. Аналіз звіту про фінансові результати
6. Аналіз звіту про фінансові результати підприємства
7. Аналітичний і синтетичний облік власного капіталу та розкриття інформації у фінансовій звітності
8. Аудиторський ризик — це ризик того, що аудитор висловить невідповідну аудиторську думку коли фінансові звіти суттєво викривлені.
9. Бюджет виплат по фінансовій діяльності
10. Бюджет – загальне поняття, що об’єднує різноманітні фінансові документи, які включають заплановані доходи і державні видатки на відповідний період.
11. В залежності від мети та характеру угоди, які лежать в основі випуску векселів, а також їх забезпечення розрізняють комерційні, фінансові та фіктивні векселя.
12. В фінансовій звітності

Переглядів: 591