• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Розв’язок.

Побудуємо платіжну матрицю прибутків (табл.7.18).

Таблиця 7.18

Матриця прибутків, тис. грн.

Розрахуємо показники кількісної оцінки ризиків: математичне сподівання, дисперсію, середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації (табл.7.19).

Таблиця 7.19

Визначення оптимального обсягу продукції

Сподіване очікуване відвідування (40%), Аi	Фактичне відвідування театру, Sj	Матема- тичне споді-вання	Дисперсія	Середньоквадратичне відхилення	Коефіцієнт варіації
						580*0,1+580*0,3+580*0,3+580*0,2+580*0,1=580
						520*0,1+640*0,3+640*0,3+640*0,2+640*0,1=628	0,1*(520-628)+0,3(640-628)+0,3(640-628)+0,2(640-628)+0,1(640-628)=1 296	√1296=36,0	36:628= 0,057
							6 480	80,50	0,126
							13 824	117,66	0,191
							18 900	137,50	0,250
Імовірність	0,1	0,3	0,3	0,2	0,1	Х	Х	Х	Х

Висновок: Найбільший імовірний прибуток можливо отримати за умови замовлення 2000 програмок. Найменше відхилення від очікуваного результату та найменший ризик (0%) має перший варіант (А₁), згідно з яким адміністрації театру необхідно замовляти 1600 штук програмок. Порівнюючи значення імовірних прибутків та ступеню ризику, доцільно обрати другий варіант, який передбачає замовлення 2000 штук програмок. За А₂, ризик неотримання очікуваного прибутку в розмірі 628 тис.грн. складає 5,7%.

Приклад 7.2.Фірма планує вкласти певну частину коштів у розвиток економічної діяльності. Альтернативні варіанти розвитку задано певними стратегіями. Зовнішньоекономічні умови, які будуть впливати на показники ефективності кожної стратегії мають певні ймовірності появи. Виграші при реалізації кожної стратегії та ймовірності зовнішньоекономічних умов наведено в табл.7.21.

Таблиця 7.21

Виграші при реалізації кожної стратегії та ймовірності зовнішньоекономічних умов

Необхідно визначити ефективність та ризикованість кожної стратегій розвитку фірми та зробити висновок, в яку стратегію доцільно вкладати кошти та чому.

Розв’язок.

1. Визначення середньої ефективності кожної стратегії:

(7.1)

де і–номерстратегії;

j–номер зовнішньоекономічної умови;

a_ij –прибуток який може отримати фірма від і-стратегії за j- умов.

Результати розрахунків подано в табл. 7.22

Таблиця 7.22 Ефективність стратегій

Так як ми знаємо, що чим більша середня ефективність стратегії тим вигіднішою є стратегія, то за табл. 7.18 бачимо, що третя стратегія має найбільшу середню ефективність і є найвигіднішою, а стратегії № 1; 2; 4;5, 6; є найменш ефективними.

2. Кількісна оцінка ризикованості кожної стратегії на основі показників варіації:

а) за дисперсією:

(7.2)

Результати розрахунків подано в табл.7.23

Таблиця 7.23

Дисперсії стратегій

Дисперсія є одним з абсолютних показників кількісної оцінки ризику. Чим більша дисперсія, тим більшим ризиком володіє стратегія. Виходячи з цього, стратегія № 5 володіє меншим ризиком ніж стратегії № 1; 2; 3; 4; 6; тобто за цим показником п’ята стратегія є вигіднішою.

б) на основі стандартного відхилення (сигма):

(7.3)

Результати розрахунків подано в табл.7.24

Таблиця 7.24

Стандартне відхилення

Стратегії, Sі	Прибуток за з/е умов	і
S1						5,623
S2						9,193
S3						13,996
S4						4,835
S5						3,631
S6						7,359
РІ	0.64	0.18	0.05	0.08	0.05	Х

Сигма – це середнє лінійне відхилення від фактичного значення прибутку, показник мобільності ефективності (в світовій літературі – ризик). Звідси, чим менше сигма, тим надійнішою є стратегія. Тоді, за цим показником найвигіднішою є п’ята стратегія.

в) за коефіцієнтом варіації:

(7.4)

Результати розрахунків подано в табл.7.25

Таблиця 7.25

Коефіцієнт варіації

Стратегії, Sі	Прибуток за з/е умов
S1						0,402
S2						0,567
S3						0,528
S4						0,316
S5						0,209
S6						0,530

Чим більше значення коефіцієнта варіації, тим більш ризикованою і менш ефективною є стратегія. За цим показником вигіднішою є п’ята стратегія.

г) за семіваріацією:

, (7.5)

Результати розрахунків подано в табл.7.26.

Таблиця 7.26

Семіваріація

Додатня семіваріація (S⁺_var) характеризує середні квадратичні відхилення тих значень прибутку, які більші за нього. Тобто, чим більшим є цей показник, тим більшим є очікуваний від стратегії прибуток. За даних умов, вигіднішою є друга стратегія.

Від¢ємна семіваріація (S ^-_var) характеризує середні квадратичні відхилення тих значень прибутку, які менші за нього. Тобто, чим менше від’ємна семіваріація тим менше очікувані втрати. За цим показником вигіднішою є четверта стратегія.

д) за семіквадратичним відхиленням:

(7.6)

Результати розрахунків подано в табл.7.27.

Таблиця 7.27 Семіквадратичне відхилення

Додатне семіквадратичне відхилення характеризує відхилення абсолютної величини очікуваного прибутку (можливе збільшення прибутку). Тобто, чим більше додатне семіквадратичне відхилення, тим більшим може виявитись абсолютне значення фактичного очікуваного прибутку. За даних умов, кращою є друга стратегія.

Від’ємне семіквадратичне відхилення характеризує відхилення абсолютного значення очікуваних втрат (можливе збільшення втрат), тобто більше значення від’ємного семіквадратичного відхилення вказує на можливість збільшення абсолютної величини очікуваних втрат. Це свідчить про перевагу 4 стратегії.

е) за коефіцієнтом ризику:

(7.7)

Результати розрахунків подано в табл.7.28.

Таблиця 7.28

Коефіцієнт ризику

Чим менше коефіцієнт ризику ( ), тим менше ризик. За цим показником найвигіднішою є четверта стратегія.

Читайте також:

1. Гармонічні коливання. Диференціальне рівняння гармонічних коливань та його розв’язок. Амплітуда, фаза, частота, період коливань
2. Розв’язок.
3. Розв’язок.
4. Розв’язок.
5. Розв’язок.
6. Розв’язок.
7. Розв’язок.

Переглядів: 1396