Обчислити дюрацію кредитно-інвестиційного портфеля КІП банку, який складається із середньо- і довгострокових фінансових інструментів (обсяг портфеля - 6993 тис грн).

Розв’язання

Дюрацію портфеля обчислимо за допомогою таблиці.

АНАЛІЗ ДЮРАЦІЇ КІП

Фін інструменти портфеля	Дюрація DFІ_m, роки	Ринкова ціна FІ_m, тис грн	DFІ_m FІ_m*
Кредити та ін строкові вимоги (зі строками від 6 міс до 4 р)	2,05		5207,0
Інвестиційні ЦП	2,68		763,8
Кредити, видані на 4 р	3,42		6498,0
Кредити, видані на 5 р	4,17		6632,1
ЦП, що рефінансуються НБУ	5,30		796,5
Разом	—		22094,4

Отже, за результатами обчислень дюрація банк портфеля становить: 22094,4 / 6993 = 3,16 р, хоча до його складу входять фін інструменти і з тривалішими строками обігу.

РОЗДІЛ 8. УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ І ПАСИВАМИ БАНКУ

Управління строками залучення зобов’язань та розміщення активів

Приклад 8.1

Як вплине застосування збалансованого та незбалансованого за строками підходу до управління активами та зобов’язаннями на прибуток і ризик банку, якщо клієнту було надано кредит на 90 днів у сумі 100 000 грн (діючі та прогнозовані рівні відсоткових ставок наведено в табл)?

відсоткові ставки за кредитами та депозитами

Показник	Строк, дні	Ставки розміщення, %	Ставки залучення, %
Поточні ставки на ринку


Прогноз ставки: через 30 днів
через 60 днів

Розв’язання

Банк має такі альтернативи фінансування кредиту:

1) залучити депозит у сумі 100 000 грн на 3 міс

2) залучити депозит у сумі 100 000 грн на 2 міс, а відтак відновити залучення коштів на 1 міс за ставкою, що складеться на ринку на той час.

Якщо банківські фахівці прогнозують підвищення % ставок протягом 3 місяців, то кращі результати принесе застосування першого - збалансованого за строками підходу. Якщо прогноз зміни ставок свідчить про їх зниження, то можна скористатися незбалансованим підходом.

1. Спред банку в разі застосування першого підходу становитиме: 24 – 18=6%. % ризик, а також ризик ліквідності зведено до мінімуму.

Прибуток банку дорівнює: 0,06 * 100 000 * 90 / 360 = 1500 грн

2. Використання другого підходу дозволить банку збільшити спред до 10,7% за умови, що прогноз зміни ставок виявиться правильним:

В цьому разі прибуток банку зросте до: 0,107 * 100 000 * 90 / 360 = 2675 грн.

За такого варіанта фінансування кредиту банк наражається на % ризик, пов’язаний з невизначеністю змін ставок, також зростає ризик ліквідності. Якщо прогноз не справдиться і ставки протягом 2 міс зростуть, банк не одержить навіть 6% спреду, а можливо, і зазнає збитків.

Якщо прогнозується зростання ставок, банк може скористатися цим для максимізації спреду, видавши кредит на 3 міс, а депозит залучивши на триваліший час, напр. на 6 міс. Через 3 міс, коли ставки зростуть згідно з прогнозом і кредит буде повернуто, банк матиме змогу реінвестувати активи ще на 3 міс за вищою ставкою, що дозволить збільшити спред у розрахунку за 6 міс.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
АНАЛІЗ ДЮРАЦІЇ ЦІННОГО ПАПЕРА	\|	ГЕП-менеджмент

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.