Грошовий потік, його ще називають потоком платежів, це ─ послідовність, це ряд різних за сумами грошових надходжень та/або витрат у будь-які зазначені моменти часу, у які їх здійснюють, тобто, проміжки часу між надходженнями (витратами) ─ не обов’язково рівні між собою.
Фінансова рента або рента, це ─ грошовий потік (потік платежів) в якому часові проміжки між вкладами (виплатами) рівні між собою, а суми вкладів (виплат) ─ різні.
Ануїтет, це ─ грошовий потік (потік платежів) в якому часові проміжки між вкладами (виплатами) рівні між собою і суми вкладів (виплат) рівні між собою.
Розрахунок показників FV і PV грошових потоків, у тому числі фінансової ренти й ануїтетів, проводиться за формулами, що носять загальний характер:
(12.1)
(12.2)
де PVt– сума надходження або видатку (вкладання на рахунок або вилучення з рахунку) t – го надходження (вилучення)
FVt- сума надходження або видатку (вкладання на рахунок або вилучення з рахунку) t – го надходження (вилучення)
t – порядковий номер надходження (вилучення) грошової суми PVtабо FVtгрошового потоку
i – процентна ставка у кожному з періодів нарахування процентів nt;
nt – кількість періодів нарахування процентів, у кожному з яких процентна ставка дорівнює iдля відповідногоPVt або FVt.
Треба ПАМ’ЯТАТИ, що у формулах (12.1) і (12.2) ЗНАК СУМИ«Σ»МАЄ АЛГЕБРАЇЧНЕ ЗНАЧЕННЯ, тобто, якщо внески, надходження на рахунок прийняти зі знаком «+», то вилучення, зняття з рахунку приймається зі знаком «–».
Надалі будемо користуватися позначками:
Р ─ сума платежу, внеску, плати, сума надходжень або виплат (від англ. ─ pay, payment);
Т ─ строк грошового потоку;
k ─ кількість платежів (виплат) Р впродовж строку Т;