Оборотні кошти – це кошти інвестовані підприємством в поточні операції в кожному циклі виробництва. Характерними особливостями оборотних активів є:
- повне використання протягом одного операційного циклу і повне перенесення своєї вартості на виготовлену продукцію;
- перебування в постійному обігу;
- зміна своєї форми з грошової на товарну і з товарної на грошову протягом одного обороту, в процесі проходження трьох стадій: закупки, виробництва і реалізації.
Весь процес обороту оборотних активів (операційного циклу) можна відобразити наступною схемою:
Очевидно, що основною метою підприємства є досягнення умови "Гроші 2" > "Гроші 1". Різниця між цими показниками (як позитивна так і негативна) в подальшому формує фінансовий результат.
Оборотні активи підприємства являють собою кошти, які вкладено в оборотні виробничі фонди (виробничі запаси, незавершене виробництво) і фонди обігу (готова продукція, дебіторська заборгованість, гроші в касі і на рахунках).