• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Основні види фінансових послуг на грошовому ринку.

ПЛАН

Тема 7. Фінансові послуги на грошовому ринку

Лекція 5 (2год.)

Мета заняття:Розкрити суть терміну “депозит”, визначити необхідність розміщення капіталу в банківських установах, охарактеризувати основні види грошових вкладів. Ознайомити студентів з основними інструментами грошового ринку та операціями, які з ними здійснюються. Розвивати економічне мислення студентів, комунікативні здібності, а також вміння швидко та якісно аналізувати інформацію. Виховувати свідоме ставлення студентів до майбутніх обов’язків фахівців у сфері фінансів.

1. Основнівидифінансових послуг на грошовому ринку.

2. Розвиток банківських послуг, проблеми та перспективи розміщення фінансових активів в банківських установах.

3. Операції центральних банків на відкритому ринку.

4. Операції з інструментами грошового ринку в платіжних системах.

Рекомендована література: 3, 8, 19, 27, 28, 44, 47, 63, 68, 70, 72, 84.

Грошовий ринок є сегментом фінансового ринку, на якому здійснюються:

- короткострокові депозитно-позичкові операції (з терміном до 1 року);

- обслуговування руху оборотних коштів підприємств та організацій, короткострокових коштів банків, установ, громадських організацій, держави та населення.

Об’єктом купівлі-продажу на грошовому ринку виступають тимчасово вільні грошові кошти. Основними суб’єктами грошового сегменту ринку фінансових послуг є домогосподарства, фірми, банки, структури державного управління, фінансові посередники та інші фінансово-кредитні інститути, які мобілізують і перерозподіляють грошові кошти і в операціях з купівлі-продажу грошей вони беруть саму активну участь. Фінансові активи, що обертаються на грошовому сегменті РФП, мають високу ліквідність, найменший рівень фінансового ризику і відносно просту систему ціноутворення на послуги.

Грошовий ринок — частина ринку позикових капіталів, де здійснюються переважно короткострокові (від одного дня до одно­го року) депозитно-позикові операції, що обслуговують головним чином рух оборотного капіталу фірм, короткострокових ресурсів банків, установ, держави і приватних осіб.

Об’єкт купівлі-продажу на даному ринку — тимчасово вільні грошові кошти.

Функціонування цього короткострокового сектора фінансового ринку дозволяє підприємствам вирішувати проблеми як поповнення недостатності грошових активів для забезпечення поточної платоспроможності, так і ефективного використання їх тимчасово вільного залишку. Фінансові активи, що обертаються на ринку грошей, є найбільш ліквідними; для них характерний найменший рівень фінансового ризику, а система формування цін на цьому ринку є відносно простою. Ці властивості забезпечують підприємству більш простий та ефективний процес формування і управління портфелем короткострокових фінансових інструментів.

Основні суб'єкти грошового ринку:

• комерційні банки;

• населення; держава

• суб’єкти господарювання;

• фінансово-кредитні інститути (ломбарди, благодійні фонди, позичково-заощаджувальні асоціації, кредитні спілки, факторингові компанії). Вони мобілізують і перерозподіляють грошові кошти підприємств, банків, установ, населення.

Інструментами грошового ринку є:

1. Казначейський вексель — короткострокова облігація казна­чейства, яка має термін погашення до 1 року. Ті з них, які призначені для фінансування уряду, не підпадають під банкрутний ризик, оскільки випускаються державою, але вони піддаються ринковому ризику.

2. Депозитні, ощадні сертифікати — цінні папери банків, швидко лік­відні, які не обмежуються верхнім рівнем процентної ставки, наділені банкрутним ризиком (в США номінал — 100 тис.доларів).

3. Переуступні згоди — купівля поточного ринку великого во­лодаря депозиту з допомогою казначейського векселя. Такі операції проводять між собою банки. Термін дії таких операцій — одна ніч. Наступного ранку позичальник зобов'язаний повернути поточний рахунок плюс процент І викупити казначейські векселі.

4. Євродолари — тобто депозити в доларах, які знаходяться на рахунках комерційних банків за межами США.

Це строкові депозити з періодом дії від 5 днів до 1 року. Процентні ставки по євродоларових операціях не мають верхньої межі.

5. Комерційні папери — незабезпечені короткострокові облігації відомих фірм строком від 5 до З0 днів (існують також строком до 270 днів).

6. Банківські платіжні картки

7. Банківські акцепти — для короткострокового фінансування внутрішньої і зовнішньої торгівлі. Провідний Інструмент грошового ринку. Він пов'язаний з акцептуванням комерційних векселів, тобто з наданням банківської гарантії продавцю (експортеру). Як правило, під такі векселі банк виписує власний чек, який, в свою чергу, до строку закінчення дії є об'єктом операції на вторинному ринку.

8. Резервні (федеральні) фонди банків які вони зобов'язані зберігати в центральному (емісійному) банку (в США — у Федеральній Резервній Системі).

9. комерційний вексель

Ці кошти можуть бути позичені одним банком іншому під проценти. Термін надання — 1 день.

Функціями грошового ринку є:

1) об'єднання дрібних заощаджень населення, держави, приватного бізнесу, закордонних інвесторів і створення потужних грошових фондів;

2) трансформація цих коштів у короткостроковий позиковий капітал, який є зовнішнім джерелом фінансування фірм;

3) спрямування частини коштів на міжбанківський ринок, що забезпечує стійкість кредитної системи, а також про­цес розширеного відтворення через видачу позик за участю фінансових посередників за схемами: Центральний банк → комерційний банк; комерційний банк → комерційний банк; комерційний банк → підприємство, населення;

4) надання позик державним органам для вирішення невідкладних завдань, покриття дефіциту бюджету;

5) касове виконання бюджету;

6) забезпечення ліквідності короткострокових вкладень.

Найбільші в світі ринки грошей: Нью-Йоркський, Лондонський, Токійський, Паризький.

Основними фінансовими послугами на грошовому ринку є:

− прийняття банками вкладів (депозитів) від фізичних та юридичних осіб;

− відкриття та ведення банками поточних рахунків клієнтів, переказ грошей з цих рахунків за допомогою платіжних інструментів;

− операції з валютними цінностями (у національній валюті);

− зберігання грошових коштів, цінностей, цінних паперів та довірче управління ними;

− випуск, купівля, продаж, обслуговування чеків, векселів, інших оборотних платіжних інструментів;

− випуск банківських платіжних карток і здійснення операцій з їх використанням;

− надання ломбардних та споживчих позик терміном до 1 року;

− факторингові послуги;

− надання позик державним органам влади для вирішення невідкладних завдань, покриття дефіциту бюджету.

Грошовий сегмент РФП передбачає наявність такого товару, як гроші, які мають свою номінальну та реальну вартість, яка визначається купівельною спроможністю грошової одиниці. Важливу роль на грошовому ринку у системі ціноутворення відіграють дії Національного банку України, який для забезпечення організації готівкового грошового обігу здійснює такі заходи:

1) встановлює правила випуску в обіг, зберігання, перевезення, вилучення та інкасації готівки;

2) регулює виготовлення та зберігання банкнот і монет, створює їх резервні фонди;

3) встановлює систему захисту грошових знаків, їх дизайн, порядок заміни пошкоджених банкнот і монет;

4) визначає порядок ведення касових операцій для банків, інших фінансово-кредитних установ, підприємств та організацій;

5) визначає вимоги стосовно технічного стану та організації охорони приміщень банківських установ та ін.

На грошовому сегменті РФП діє відповідна грошово-кредитна політика, яка передбачає комплекс заходів у сфері грошового обігу та кредиту, направлених на регулювання економічного зростання, стримування інфляції та забезпечення стабільності грошової одиниці України, забезпечення зайнятості населення та вирівнювання платіжного балансу. Основними економічними засобами та методами грошово-кредитної політики є регулювання обсягу грошової маси через:

- процентну політику;

- рефінансування комерційних банків;

- управління золотовалютними резервами;

- визначення й регулювання норм обов’язкових резервів для комерційних банків і фінансово-кредитних установ;

- операції з цінними паперами;

- регулювання імпорту та експорту тощо.

Читайте також:

1. II. Основні закономірності ходу і розгалуження судин великого і малого кіл кровообігу
2. IV. Вартість знака для товарів і послуг та фірмового найменування
3. VII. За видами товарів і послуг
4. Автоматизація туристичних послуг
5. Адвокатура в Україні: основні завдання і функції
6. Амортизація основних засобів, основні методи амортизації
7. Амортизація як джерело фінансових ресурсів підприємств
8. Аналіз доцільності фінансових інвестицій у корпоративні права.
9. Аналіз обсягу пропозиції і реалізації послуг туристського підприємства
10. Аналіз рівня, динаміки та структури фінансових результатів підприємства
11. Аналіз стратегічних альтернатив та визначення оптимальної стратегії формування фінансових ресурсів
12. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ ЗВІТІВ

Переглядів: 1970