Студопедия
Новини освіти і науки:
МАРК РЕГНЕРУС ДОСЛІДЖЕННЯ: Наскільки відрізняються діти, які виросли в одностатевих союзах


РЕЗОЛЮЦІЯ: Громадського обговорення навчальної програми статевого виховання


ЧОМУ ФОНД ОЛЕНИ ПІНЧУК І МОЗ УКРАЇНИ ПРОПАГУЮТЬ "СЕКСУАЛЬНІ УРОКИ"


ЕКЗИСТЕНЦІЙНО-ПСИХОЛОГІЧНІ ОСНОВИ ПОРУШЕННЯ СТАТЕВОЇ ІДЕНТИЧНОСТІ ПІДЛІТКІВ


Батьківський, громадянський рух в Україні закликає МОН зупинити тотальну сексуалізацію дітей і підлітків


Відкрите звернення Міністру освіти й науки України - Гриневич Лілії Михайлівні


Представництво українського жіноцтва в ООН: низький рівень культури спілкування в соціальних мережах


Гендерна антидискримінаційна експертиза може зробити нас моральними рабами


ЛІВИЙ МАРКСИЗМ У НОВИХ ПІДРУЧНИКАХ ДЛЯ ШКОЛЯРІВ


ВІДКРИТА ЗАЯВА на підтримку позиції Ганни Турчинової та права кожної людини на свободу думки, світогляду та вираження поглядів



Контакти
 


Тлумачний словник
Авто
Автоматизація
Архітектура
Астрономія
Аудит
Біологія
Будівництво
Бухгалтерія
Винахідництво
Виробництво
Військова справа
Генетика
Географія
Геологія
Господарство
Держава
Дім
Екологія
Економетрика
Економіка
Електроніка
Журналістика та ЗМІ
Зв'язок
Іноземні мови
Інформатика
Історія
Комп'ютери
Креслення
Кулінарія
Культура
Лексикологія
Література
Логіка
Маркетинг
Математика
Машинобудування
Медицина
Менеджмент
Метали і Зварювання
Механіка
Мистецтво
Музика
Населення
Освіта
Охорона безпеки життя
Охорона Праці
Педагогіка
Політика
Право
Програмування
Промисловість
Психологія
Радіо
Регилия
Соціологія
Спорт
Стандартизація
Технології
Торгівля
Туризм
Фізика
Фізіологія
Філософія
Фінанси
Хімія
Юриспунденкция






Відсоткові ризики

Відсоткові ризики як окремий різновид фінансово-кредитних і фінансово-інвестиційних ризиків зумовлені небезпекою виникнення збитку у комерційних банків, кредитних установ, інвестиційних компаній внаслідок перевищення відсоткових ставок, які сплачуються за позикові кошти, над ставками наданих кредитів.

До процентних ризиків відносять також ризики збитку, які можуть понести інвестори у зв’язку зі зміненням розмірів дивідендів за акціями, відсоткових ставок на ринку облігацій, сертифікатів та інших цінних паперів.

Розмір відсоткової ставки залежить від наступних взаємопов’язаних факторів:

  • облікової ставки центрального банку;
  • рівня інфляції;
  • термінів кредитування;
  • ціни банківських ресурсів;
  • ризику;
  • розміру позики;
  • попиту на банківські позики;
  • якості застави;
  • витрат на оформлення позики і контроль;
  • ставки банку-конкуренту;
  • характеру відношень між банком і клієнтом;
  • норми прибутку від інших активних операцій.

Базовою відсотковою ставкою за кредитами комерційних банків є облікова ставка центрального банку (НБУ), за якою він рефінансує комерційні банки. Базова облікова ставка може бути вище або нижче по відношенню до облікової ставки. Якщо комерційний банк має дешеві ресурси (у порівнянні з обліковою ставкою), то банк має право встановлювати відсоткову ставку за своїми позиками нижче, ніж облікова ставка центрального банку. Облікова ставка центрального банку залежить від його грошово-кредитної політики, відсоткових ставок на міжнародному ринку позикових капіталів, стану платіжного балансу країни і курсу національної валюти.

Грошово-кредитна політика центрального банку може орієнтуватися на експансію (розширення) або на рестрикцію (обмеження кредиту). У першому випадку центральний банк зменшує відсоткову ставку, а у другому – підвищує.

Коливання норми відсотків на міжнародному ринку позикових капіталів зумовлюють змінення облікової ставки центрального банку країни. Якщо в країні формується пасивний платіжний баланс, і уряд намагається утримати курс національної валюти на певному рівні, центральний банк підвищує розмір облікової ставки для стимулювання залучення іноземного капіталу.

Рівень інфляції впливає на облікову ставку центрального банку і відповідно на ставки відсотку за позиками комерційних банків, центральний банк встановлює позитивну облікову ставку (тобто з урахуванням рівня інфляції), однак комерційні банки враховують інфляційний фактор. Оскільки відсоткова ставка центрального банку змінюється не часто, у періоді між змінами комерційні банки примушені враховувати рівень інфляції.

Термін кредитування прямо пропорційно впливає на розмір відсоткової ставки за позиками банку. Чим триваліший термін користування, тим більш дорогим для позичальника буде кредит. Така залежність обумовлена двома причинами:

  • при тривалому терміні позики зростає ризик збитку від неповернення боргу і забезпечення позикових коштів у зв’язку з неминучою інфляцією;
  • довгострокові вкладення, як правило, забезпечують відносно більш високу віддачу.

Ціна банківських ресурсів прямо пропорційно впливає на рівень відсоткової ставки за кредитом, яку формує депозитний відсоток і інші види сплати за придбані кредитні ресурси. Подорожчання ресурсів банків зумовлює і рівень підвищення кредитного відсотку.

Ризик є невід’ємним атрибутом кредитування. Рівень кредитного і відсоткового ризиків залежить від виду позики і умов виплати відсотків. Найбільш ризикованими є незабезпечені позики. Ступінь ризику забезпечених кредитів у найбільшому ступені залежить від повноти і якості застави. З ростом кредитного ризику для банку збільшується імовірність неповернення боргу і несплати відсотків за ним. Тому ризикові позики видають під більш високий відсоток.

Розмір позики також впливає на рівень відсоткової ставки. Як правило, розмір ставки відносно низький при великих позиках, оскільки витрати, пов’язані з кредитною послугою, при цьому також відносно малі. Великі позики потрібні переважно великим підприємствам, які у меншому ступені схильні до ризику банкрутства. Однак у цього правила є виключення, а саме – банк не буде зменшувати відсоткову ставку за великий кредит, якщо це зможе привести до підвищення ризику внаслідок погіршення фінансової стійкості підприємства.

Попит на банківські позики прямо пропорційно впливає на рівень відсоткової ставки (ріст попиту зумовлює підвищення відсоткової ставки). Однак через конкуренцію між кредитними організаціями та боротьбу за розширення ринку послуг кредитори можуть і не підвищувати рівень відсоткових ставок, не дивлячись на високий попит на позики. Дана обставина зумовлена тим, що відносно низькі ставки за кредитами дають можливість залучити більшу кількість клієнтів та отримати конкурентні переваги.

Якість застави зворотно пропорційно впливає на рівень відсоткової ставки за позиками. Чим вище якість застави, тим, при рівних інших умовах, відносно меншою стає відсоткова ставка, тому що більш якісна застава зменшує ризик збитку у випадку примусового погашення позики за рахунок реалізації застави.

Витрати на оформлення позики і контроль прямо пропорційно впливають на рівень кредитного відсотку. Їх збільшення обумовлює підвищення норми кредитного відсотку. Іноді такі витрати не включаються у відсоткову ставку, а компенсуються за рахунок комісійних платежів.

Ставку банку-конкурента враховують при встановленні рівню кредитного відсотку в залежності від відсоткової політики, що проводиться цим банком. Бажання додаткового прибутку вимушує встановити більш високі відсотки у порівнянні з іншими кредиторами, а політика розширення ринку кредитних послуг обумовлює їх зниження.

Характер відносин між банком і клієнтом також впливає на розмір відсоткової ставки. Звичайно банки надають пільгові кредити постійним клієнтам з надійною репутацією та інсайдерам (фізичним або юридичним особам, філіалам, порідненим з банком, тобто вони є засновниками або мають сумісні фінансові інтереси, або контролюють його діяльність). Індивідуальні відсоткові ставки, як правило, використовують для надання кредитних ліній.

Норми прибутку від інших активних операцій банку є важливим орієнтиром при встановленні норми позикового відсотку. Якщо, наприклад, інвестиційні операції забезпечують банку відносно високий прибуток на одиницю вкладеного капіталу, ніж позикові, то банк підвищує рівень позикового відсотку.

 


Читайте також:

  1. Аудиторські ризики
  2. Аудиторські ризики, пов’язані з використанням комп’ютерних інформаційних систем
  3. Банківські ризики та їх характеристика
  4. Безпосередньо збутові ризики та причини їх виникнення
  5. Валютні ризики та методи їх уникнення.
  6. Виробничі ризики, їх характеристики і класифікація
  7. Делегування повноважень підлеглим. Переваги та ризики, пов’язані з передачею повноважень
  8. Екологічні ризики та проблема їх оцінки
  9. Загальний та ринковий ризики портфеля, їх вимір та застосування з метою оцінки ефективності управління портфелем.
  10. Заходи боротьби по відмиванню грошей та існуючі випадки (ризики) шахрайства, правопорушень в Україні.
  11. Інвестиційні ризики




Переглядів: 1135

<== попередня сторінка | наступна сторінка ==>
Кредитний ризик | Інвестиційні ризики

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

 

© studopedia.com.ua При використанні або копіюванні матеріалів пряме посилання на сайт обов'язкове.


Генерація сторінки за: 0.005 сек.