• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Обчислити ставку за форвардним контрактом у точці беззбитковості та описати параметри угоди.

Розв’язання

1. Банк бере кредит у сумі 10 млн дол на 4 міс під діючу ринкову ставку 8,25%, що коштує:

0,0825*10000*120/360=275 тис дол

2. Банк надає кредит будь-якому клієнтові в сумі 10 млн дол на 1 міс під 8,18%, за що отримує:

0,0818*10000*30/360=68,167 тис дол

3. сума в точці беззбитковості становить: 275000–68167=206833 дол

Це саме ті кошти, які потрібно одержати від клієнта за форвард­ною угодою.

4. сума 206833 дол перетворюється на відсоткову ставку:

/10068167 - основна сума та %, отримані за вкладення коштів на форвардний період/

Розрахувавши ставку, банк пропонує клієнтові укласти 1 черв­ня форвардну угоду, в якій буде зафіксовано ставку за кредитом на рівні 8,22% на 3 місяці, починаючи з 1 липня. Якщо клієнт погоджується із запропонованою ставкою, то форвардна ставка перетворюється на контрактну.

Контракт матиме такі характеристики: дата угоди - 1 червня; дата платежу - 30 червня; дата погашення кредиту - 30 вересня. Форвардний період - 1 місяць, контрактний період - 3 місяці. Назва угоди - «FRA 1/4».

Сума платежу за умови, що на дату фіксингу 28 червня LІBOR становила 8,5%:

С₀=(0,085-0,0822)*10000*90/360=7 тис дол

Сума платежу на дату розрахунків:

Це означає, що 30 червня клієнт одержить кредит у сумі 10 млн дол, який буде оформлено під ставку 8,5%. Проте оскіль­ки за умовами форвардної угоди контрактна ставка становила 8,22%, то банк виплатить клієнтові суму платежу 6854 дол. Якщо згідно з угодою сума 10 млн дол була умовною і кредит не видавався, то банк лише виплатить клієнтові суму платежу. У випадках, коли ставка на дату фіксингу виявиться нижчою за контрактну, суму платежу отримає банк від клієнта.

Читайте також:

1. Алгебраїчний спосіб визначення точки беззбитковості
2. Але відмінні від значення функції в точці або значення не існує, то точка називається точкою усувного розриву функції .
3. Аналіз беззбитковості підприємства
4. Аналіз точки беззбитковості
5. Аналіз чутливості рівня беззбитковості до зміни основних факторів
6. Аналітичні параметри
7. Аналітичні параметри
8. Антропометричні параметри людини, які використовуються в ергономіці (см)
9. Артеріальний пульс, основні параметри
10. Болтове рознімне з’єднання та його параметри
11. Будова, характеристики і параметри біполярного транзистора
12. Варіатори та їхні основні параметри

Переглядів: 586