ОЦІНКА ЯКОСТІ ЗАСТАВИ ДЛЯ ПОЗИЧАЛЬНИКІВ — ЮРИДИЧНИХ ОСІБ

Рейтинг надійності	Покриття боргових зобов’язань вартістю застави, %	Ліквідність застави	Здатність банку здійснювати контроль за заставою	Бальна оцінка рейтингу
I	140 і більше	Легко реалізується	Повністю під контролем банку
II		Ціна може коливатися, можливі труднощі з реалізацією	Під контролем банку
III	Менше 100	Ціна може коливатися, можливі труднощі з реалізацією	Є проблеми з контролем
IV	Менше 100	Ціна зменшується, проблеми з реалізацією	Є проблеми з контролем
V	Менше 100	Ціна зменшується	Контроль відсутній

Далі розглянемо на прикладі як визначається оцінка заставного майна при інвестиційному кредитуванні.

Приклад 3.1. До банку надійшла заявка на одержання інвестиційного кредиту на суму 1800 тис. дол. США терміном на 3 роки. Як заставу підприємство пропонує такі матеріальні та фінансові активи:

· будівля енергоблоку, балансова вартість на дату звернення за кредитом 1820 тис. дол. США;

· обладнання технологічне нове — 2550 тис. дол. США;

· пакет акцій АТ «Мікон» –150 тис. грн;

· ОВДП 9-місячні на суму 250 тис. грн;

· гарантія — порука місцевої адміністрації — 40 тис. грн;

· гарантія — порука комерційного банку — 100 тис. грн.

Визначити, які форми застави прийме банк і чи вистачить їх для одержання кредиту, якщо відомо, що відсоток за кредит становить 15 %; норма амортизації на будівлю енергоблоку — 10 % на рік; норма амортизації на обладнання — 20 % на рік; курс долара США до гривні — 1 до 5,42; кредит видається однією сумою і погашається щоквартально рівними частками.

Розв’язок:

1. Спочатку визначимо суму кредиту з відсотками, яку треба повернути в банк.

Для цього визначимо суму щоквартальних виплат боргу без відсотків:

тис. дол. США.

Використавши формулу нарахування відсотків (2.1), визначимо суму відсотків за кожен період.

І квартал першого року: [(1800 +1650) : 2 • 90] : 360 • 15 : 100 = = 64,69 тис. дол. США.

ІІ квартал першого року: [(1650 +1500) : 2 • 90] : 360 • 15 : : 100 = 59,06 тис. дол. США.

І так далі за кожен період.

Далі складемо графік погашення кредиту (див. табл. 3.2).

Таблиця 3.2

(тис. дол. США)

Період	Заборгованість на початок періоду	Заборгованість на кінець періоду	Виплати боргу	Сума відсотків
1 рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал				64,69 59,06 53,44 47,8
2 рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал				42,19 36,56 30,94 25,31
3 рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал		—		19,69 14,06 8,44 5,63
Усього	—	—		407,81

Таким чином, загальна сума кредиту з відсотками, яку треба сплатити в банк, становить 2207,81 (1800 + 407,81) тис. дол. США.

2. Визначимо вартість будівлі енергоблоку на момент погашення кредиту. Для цього використаємо метод прямолінійного нарахування амортизації:

· річний знос становить 1820 • 0,1 =182 тис. дол. США;

· за три роки 182 • 3 =546 тис. дол. США;

· вартість будівлі через три роки 1820 – 546 = 1274 тис. дол. США.

3. Визначимо вартість обладнання на момент погашення кредиту:

· річний знос становить 2550 • 0,2 = 510 тис. дол. США;

· за три роки 510 • 3 =1530 тис. дол. США;

· вартість обладнання через три роки 2550 – 1530 = 1020 тис. дол. США.

Таким чином, загальна вартість реального майна, яке приймається в заставу, становить 1274 + 1020 = 2294 тис. дол. США.

Для комерційного банку це замало, тому він проситиме додаткове забезпечення у вигляді: гарантії-поруки місцевої адміністрації — 40 тис. грн (або 7,38 тис. дол. США) та гарантії-поруки комерційного банку — 100 тис. грн (або 18,45 тис. дол. США), пакета акцій АТ «Мікон» на суму 150 тис. грн (або 27,68 тис. дол. США).

Дев’ятимісячні ОВДП прийматися банком не будуть, бо строк їх погашення менший від строку кредиту.

Отже, загальна сума заставного майна становить (2294 + 7,38 + + 18,45 +27,68) = 2347,51 тис. дол. США, що лише на 6,3 % перевищує суму кредиту з відсотками, які потрібно виплатити банку. Однак і ця сума є замалою, бо в нормі має бути покриття боргу, яке становить 1 до 2.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Форми забезпечення банківського інвестиційного кредиту	\|	Розрахунок сум погашення заборгованості за інвестиційними позичками

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.027 сек.