• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Ризик у контексті портфеля.

Найважливіші для інвесторів це прибуток його портфеля та ступінь ризику портфеля загалом.

Очікуваний прибуток по портфелю – питома середня величина очікуваного прибутку по активах які входять до портфелю.

= w₁*₁+w₂*₂…+w_nn=∑w_j*_j,

₁-очікувані прибутки по окремих цінних паперах,

w_j - питомі величини, які пропорційні сумі портфеля в грошових одиницях, інвестованих в цінні папери і сума всіх w_j дорівнює 1,

n - кількість пакетів цінних паперів в портфелі.

Очікуваний прибуток по портфелю цінних паперів – це питоме середнє відношення очікуваного прибутку до окремих активів, які входять у портфель. Проте, на відміну від прибутків, ступінь ризику портфеля , як правило, не є середньою питомою величиною стандартних відхилень в індивідуальних активах, які входять до портфеля. Ступінь його ризику буде меншим.

Щоб врахувати міру ступеня співвідношення 2-ох змінних, використовують коефіцієнт кореляції. Коефіцієнт кореляції (r) може змінюватись від +1 до -1.

Існує ідеальна негативна кореляція -1,0 і прибутки по пакетам акцій змінюються по-різному і нема зв’язку між пакетами акцій. Ідеально позитивна кореляція +1,0 прибутки по пакетам акцій падають і зростають синхронно; Прибуток по пакетами акцій з ідеально позитивною кореляцією падають і зростають синхронно.

Відповідно для ризику портфеля можна виокремити два підтипи ризиків – диверсифікований і ринковий ризик.

Диверсифікований ризик – це частина ризику цінних паперів, яку можна знизити за допомогою зміни у структурі портфеля активів.

Ринковий ризик – це частина ризику цінних паперів, яку неможливо знизити за допомогою диверсифікації. В основі ринкового ризику лежать фактори, які систематично негативно впливають на діяльність корпорацій, такі як війна, інфляція, спад виробництва, високі відсоткові ставки.

Читайте також:

1. III. РИЗИК ТА ПРИБУТКОВІ СТАВКИ
2. Абстрактна небезпека і концепція допустимого ризику.
3. Актуальні тенденції організації іншомовної освіти в контексті євроінтеграції.
4. Алгоритм розрахунку ризиків за загрозою відмова в обслуговуванні
5. Аналiз ризику методами iмiтацiйного моделювання
6. Аналіз внутрішніх ризиків
7. Аналіз втрат від маркетингового ризику
8. Аналіз ефективності системи антиризикованих заходів
9. Аналіз зовнішніх ризиків
10. Аналіз кредитного ризику банку
11. Аналіз невизначеності і ризику
12. Аналіз проектних ризиків.

Переглядів: 678