Поняття ліквідності та платоспроможності, їх види

Комплексна оцінка платоспроможності за допомогою відносних фінансових показників

Аналіз ліквідності балансу

Поняття ліквідності та платоспроможності, їх види

План

ТЕМА 4. АНАЛІЗ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ТА ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Джерела покриття активів підприємства

Застосування матричного балансу для аналізу складу і джерел формування майна підприємства

Матрична модель – прямокутна таблиця, елементи якої відображають взаємозв’язки об’єктів. Вона зручна для фінансового аналізу, бо є простою та наочною формою поєднання різнорідних, але пов’язаних економічних явищ.

При застосуванні цієї методики баланс підприємства подається як матриця, рядки якої – статті активу, а графи – статті пасиву. Розмірність може повністю відповідати кількості статей активу і пасиву балансу, але досить обмежитись кількістю статей агрегованого балансу.

Таким чином можна скласти матричний баланс на початок року, на кінець року, різницевий матричний баланс і баланс руху коштів. Перші два баланси – статичні, а останніх два – відбивають зміни майна та коштів підприємства. Для перших трьох балансів матрична модель складається в 4 етапи:

1. Вибір розміру матриці.

2. Заповнення рядків і граф відповідно до балансу.

3. Послідовний із першого рядка активу балансу вибір джерел коштів, що є у підприємства.

4. Перевірка балансових підсумків по горизонталі та вертикалі матриці.

Найвідповідальнішим є третій етап складання матриці. Тут слід врахувати сукупність фінансів, прав і повноважень підприємства, економічну природу оборотних і необоротних активів, власних та позичкових коштів. Джерела вибираються у послідовності, наведеній у таблиці в межах надлишку коштів (табл. 3.2).

Таблиця 3.2

Майно	Джерела
Необоротні активи	Статутний капітал Прибуток Довгострокові зобов’язання
Запаси	Статутний капітал (залишок) Прибуток (залишок) Довгострокові зобов’язання (залишок) Короткострокові кредити Кредиторська заборгованість
Дебіторська заборгованість	Кредиторська заборгованість (залишок) Короткострокові кредити та позики
Поточні фінансові інвестиції	Прибуток (залишок) Кредиторська заборгованість (залишок)
Грошові кошти та їх еквіваленти	Прибуток (залишок) Короткострокові кредити та позики (залишок) Кредиторська заборгованість (залишок)

Одним з ключових напрямів аналізу фінансового стану підприємства є визначення його платоспроможності та ліквідності. Особливо актуальним цей напрям є у зовнішньому аналізі. Такі контрагенти підприємства як кредитори і постачальники мають значну потребу в інформації щодо його можливості розрахуватися за своїми зобов’язаннями.

Поняття ліквідності та платоспроможності є взаємопов’язаними, проте не тотожними.

Ліквідність – спроможність окремих видів активів швидко перетворюватися в грошові кошти без втрати своєї поточної вартості в умовах кон’юнктури ринку, що склалася.

Поряд з поняттям ліквідності активів виділяють поняття ліквідності підприємства – спроможність підприємства перетворювати свої активи в гроші для здійснення необхідних поточних платежів, своєчасного погашення своїх боргових зобов’язань.

Платоспроможність підприємства – спроможність підприємства своєчасно і повністю розрахуватися за своїми зобов’язаннями, що випливають з торговельних, кредитних та інших операцій грошового характеру.

Таким чином, дослідженню платоспроможності підприємства обов’язково повинен передувати аналіз його ліквідності: спершу необхідно вивчити структурний склад активів на предмет їхньої ліквідності, а потім зіставляти обсяги ліквідних активів з сумами термінових зобов’язань, котрі потрібно погасити.

В склад майна підприємства входять активи з різним рівнем ліквідності, що свідчить про різні проміжки часу, необхідного для реалізації таких активів. Крім того, зобов’язання підприємства теж, як правило, мають різні терміни погашення. Тому, здійснюючи аналіз, доцільно розрізняти:

- моментну (поточну) платоспроможність, яка відображає можливість погашення найбільш термінових заборгованостей за рахунок найліквідніших активів на дату складання балансу;

- перспективну платоспроможність, яка являє собою потенційну можливість підприємства в майбутньому розрахуватись за своїми зобов’язаннями. При цьому необхідно враховувати не лише найліквідніші активи, але й активи з меншою ліквідністю, які можна встигнути перетворити в гроші до моменту необхідності розрахунків за зобов’язаннями.

Таким чином, основними завданнями аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства є:

- дослідження структури активів підприємства на предмет їхньої ліквідності;

- вивчення структури пасивів підприємства на предмет термінів їхнього погашення;

- оцінка поточної платоспроможності підприємства;

- визначення рівня перспективної платоспроможності підприємства;

- пошук шляхів покращення ліквідності та платоспроможності підприємства.

Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства найчастіше проводять з використанням двох основних методик:

- аналіз ліквідності балансу підприємства;

- комплексна оцінка платоспроможності за допомогою відносних фінансових показників.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Відносні показники фінансової стійкості	\|	Аналіз ліквідності балансу

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.