• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Методичні вказівки.

План.

Задача 10.

Задача 9

Задача 8.

Задача 7.

Задача 6.

Задача 5.

Задача 4.

Задача 3.

Задача 2.

Задача 1.

Завдання для самостійної роботи.

Згрупуйте наведені дані згідно грошових агрегатів і визначте їх величину:

а) кошти фізичних осіб для розрахунків платіжними картками – 28 млн.гр.одн;

б) готівкові кошти – 12 млн.гр.одн;

в) банківські резерви в НБУ – 11 млн.гр.одн;

г) короткострокові вклади фізичних осіб – 15 млн.гр.одн;

д) короткострокові цінні папери – 9 млн.гр.одн.

Визначте показник грошової бази та долю готівки в загальному обсязі грошової маси.

Визначити величину окремих грошових агрегатів в Україні за умови, що: готівка на руках в населення 250 млрд.грн., строкові депозити – 175 млрд.грн., обсяг безготівкового обігу становить 50 млрд.грн., залишки на розрахункових та поточних рахунках – 130 млрд.грн., обсяг готівкового обігу становить 60 млрд.грн., кошти за трастовими операціями – 550 млрд.грн., готівка в касах банків – 138 млрд.грн.

В наслідок негативних зрушень в економіці пропозиція грошей зросла в 2 рази, обсяг виробництва зріс у 1,5 рази. Проаналізуйте як зміниться швидкість обігу грошей, якщо рівень цін зріс на 50 %.

Протягом року інфляція зумовила ріст цін в межах національної економіки на 45 %, грошова маса зросла з 50 до 65 млн. грн. Проте розвиток банківської системи зумовив зростання швидкості обігу грошей на 11%. Як за таких умов зміниться сукупний обсяг реалізації ?

Обчисліть зміну швидкості обігу грошей в результаті вдосконалення функціонування кредитної системи, якщо грошова маса в обігу зросла з 220 до 250 млн. грн., валовий номінальний продукт зріс на 13 %, а рівень цін зріс на 6%.

Якщо швидкість обігу і сукупний обсяг виробництва досить постійні (як вважали класичні економісти), то що станеться з рівнем цін, коли пропозиція грошей зросте з 2 до 6 млн.грн.?

Визначити, чому буде рівний очікуваний темп інфляції, якщо темп приросту грошової маси в економіці країни складе 9 %,швидкість грошей збільшиться на 3 %, а темп приросту реального об’єму виробництва складе 8%.

Кількість проданих товарів протягом року становить 180 тис.шт., ціна одиниці товару – 5 грн. Визначити середню оборотність грошової одиниці та розмір грошової маси, якщо відомо, що при підвищенні оборотності грошової одиниці на 2 оберти необхідність у грошовій масі, що обслуговує грошовий обіг, скоротилась на 40%, а при підвищенні оборотності грошової одиниці на 3 оберти – на 50%.

Яка кількість грошей потрібна для обігу, якщо сума цін проданих протягом року товарів становить 100 млн.грн, сума цін товарів, проданих в кредит – 35 млн.грн., сума взаємопогашаючих платежів – 40 млн.грн., сума платежів, за якими настав термін оплати – 20 млн.грн., середнє число оборотів грошової одиниці -10.

Визначити кількість грошей, необхідних як засіб обігу протягом року, якщо відомо, що сума цін за реалізовані товарів становить 3500 млн.грн. Сума цін товарів, які продані протягом року з відтер мінуванням платежу, термін оплати яких не наступив – 30 млн.грн. Сума платежів за довгостроковими зобов’язаннями, термін оплати яких наступив – 182 млн.грн. Сума взаємно погашуваних платежів протягом звітного періоду – 400 млн.грн. Середня кількість обігів грошей за рік – 10 разів.

Тести для самоконтролю.

1. Гроші виступають функціональною формою капіталу:

а) на мікрорівні;

б) на макрорівні;

в) в грошовому обігу.

2. Грошовий оборот – це:

а) механічна сума оборотів грошей в межах індивідуальних капіталів;

б) процес руху грошей, який є одним цілим, що пов’язує всіх економічним суб’єктів за забезпечує реалізацію цих відносин;

в) кругооборот сукупного капіталу суспільства на всіх стадіях суспільного відтворення у виробництві, розподілі, обміні і споживанні.

3. Структура грошового обороту включає:

а) грошовий обіг і фінансово-бюджетну частину обороту;

б) грошовий обіг та фінансово-кредитну частину обороту;

в) грошовий, кредитний і бюджетний обіг.

4. Уповільнення грошового обороту позитивно впливає при:

а) незмінному обсязі товарообороту;

б) зростанні ВВП;

в) загрозі знецінення грошей.

5. Вхідними потоками сектора „держава” є:

а) позики;

б) трансфертні платежі;

в) податки;

г) заробітна плата;

д) заощадження.

6. Грошова маса – це:

а) готівка, що перебуває поза банками;

б) уся готівка, емітована центральним банком;

в) гроші, що перебувають у розпорядженні суб’єктів грошового обороту.

7. Який із українських агрегатів виражає „весь спектр ліквідності, що склався”:

а) грошовий агрегат М0;

б) грошовий агрегат М2;

в) грошовий агрегат М3.

8. Який із українських грошових агрегатів виражає „ліквідні гроші”:

а) грошовий агрегат М0;

б) грошовий агрегат М1;

в) грошовий агрегат М2.

9. Який із українських агрегатів виражає „найвужчі гроші”:

а) грошовий агрегат М0;

б) грошовий агрегат М2;

в) грошовий агрегат М3.

10. Агрегат М1 містить:

а) гроші поза банками;

б) короткотермінові вклади;

в) строкові вклади у національній валюті;

г) вклади до запитання фізичних та юридичних осіб;

д) кошти за трастовими операціями банків.

11. Визначити складові грошової бази:

а) резерви комерційних банків на рахунках в НБУ;

б) касова готівка;

в) депозити в НБУ;

г) готівкові кошти, які перебувають поза банками.

12. Якщо норма обов’язкових резервів становить 100%, то грошовий мультиплікатор дорівнює:

а) 1;

б) 10;

в) 100.

13. Якщо і грошова база і грошовий мультиплікатор подвоюються, тоді маса грошей:

а) не зміниться;

б) подвоюється;

в) збільшиться більше ніж у 2 рази;

г) зменшиться вдвічі.

14. На швидкість обігу грошей впливають:

а) зміна структури влади та макрорегуляторної політики;

б) рівень життя населення;

в) розвиток кредитних відносин і банківської системи.

15. Прискорення грошового обігу стає інфляційним чинником, коли:

а) товарна пропозиція випереджає грошовий попит;

б) грошовий попит випереджає товарну пропозицію;

в) пропозиція грошей відстає від росту ВВП.

16. Якщо гроші обертаються в середньому 5 разів на рік, то кількість грошей необхідних для обслуговування обміну:

а) у 5 разів більше номінального обсягу ВВП;

б) становить 20% номінального ВВП;

в) дорівнює відношенню: 20% / номінальний обсяг ВВП.

17. Швидкість обігу грошей прискорюється, якщо очікується:

а) зниження процентних ставок;

б) зростання інфляції;

в) зниження обмінного курсу.

18. При зростанні грошової маси скоріше ніж ВВП:

а) швидкість обігу грошей збільшується;

б) швидкість обігу грошей зменшується;

в) швидкість обігу грошей є незмінною.

19. Закон грошового обігу визначає:

а) швидкість обігу грошової одиниці;

б) величину грошової маси;

в) купівельну спроможність грошей.

20. Вексель -це:

а) письмове доручення клієнта банкові на перерахування визначеної суми коштів;

б) письмовий наказ про виплату певній особі вказаної суми з поточного рахунку;

в) письмове зобов’язання боржника сплатити визначену суму грошей у визначений термін.

Тема 4. Грошовий ринок: попит і пропозиція, встановлення рівноваги.

1. Суть, структура та особливості функціонування фінансового ринку.

2. Попит на гроші, фактори, що його визначають.

3. Пропозиція грошей. Механізм формування пропозиції грошей.

4. Роль банківської системи у формуванні пропозиції грошей.

5. Рівновага на грошовому ринку і позичковий процент.

Грошовий ринок (фінансовий ринок) – це сукупність усіх грошових ресурсів країни, що постійно переміщуються ( розподіляються і перерозподіляються) під впливом попиту і пропозиції різних суб’єктів економіки. Грошовий ринок складається з грошових потоків, якими кошти переміщуються від власників до позичальників.

Канали фінансового ринку:

- канали прямого фінансування, по яким кошти перетікають від власників заощаджень до позичальників без посередників;

- канали непрямого фінансування (через фінансових посередників).

Пряме фінансування може здійснюватися у вигляді: 1) капітального фінансування (передавання коштів позичальнику в обмін на право участі у власності на цю фірму(акції)) та фінансових інвестицій ( передавання коштів фірмі для здіснення інвестицій в обмін на зобов’язання їх повернути в майбутньому з процентами, тобто фінансування через отримування позик, продаж облігацій).

В залежності від призначення та ліквідності фінансових активів розрізняють такі сегменти грошового ринку:

· ринок грошей – мережа спеціальних інститутів, що забезпечують взаємодію попиту та пропозиції на гроші, як специфічний товар (монетарний) (ринок короткострокових позик і фінансових активів терміном до 1 року);

· ринок капіталів – ринок цінних паперів і середньо- та довгострокових кредитів.

Ринок грошей поділяється на міжбанківський та відкритий. Міжбанківський ринок - забезпечує здіснення банківських операцій та надання кредитів для вирівнювання міжбанківського платіжного обороту , забезпечує можливість отримання короткострокових кредитів, додаткових прибутків, управління процентними та банківськими ризиками. На відкритому ринку відбувається купівля та продаж цінних паперів (скарбницькі та комерційні векселі, ОВДП, облігації, депозитні сертифікати, банківські акцепти.

Структура грошового ринку за видами інструментів:

- ринок позичкових капіталів відображає відносини позики, що пов’язані з виплатою доходу інвестору та поверненням основної суми боргу в майбутньому;

- ринок цінних паперів (фондовий) поєднує відносини власності та частково відносини позики, які регламентуються формою та умовами випуску цінних паперів;

- валютний ринок обслуговує міжнародний платіжний оборот, пов’язаний з оплатою грошових зобов’язань фізичних та юридичних осіб різних країн..

Фінансовий ринок поділяють на спотовий ( ринок реального товару на у мовах розрахунків, за якими оплата здійснюється негайно, тобто не пізніше другого банківського дня після укладення угоди ) та строковий ( ринок строкових контрактів про майбутні поставки базових активів: цінних паперів, товарів, ресурсів тощо).

Функції грошового (фінансового) ринку:

1. Мобілізація та трансформація заощаджень суб’єктів ринку в інвестиційний та позиковий капітали.

2. Забезпечення реалізації відносин власності(умови).

3. Формування фінансових джерел економічного зростання.

4. Концентрація і розподіл трудових, матеріальних ресурсів між галузями економіки.

5. Сприяння структурній перебудові суспільного виробництва за рахунок перетоку фінансових ресурсів в більш прибуткові галузі.

6. Фінансове обслуговування грошового обороту та інвестиційних процесів.

7. Формування цін на певні види фінансових активів, пропозиції і попиту на них.

8. Забезпечення учасників грошового обороту: населення, суб’єктів господарювання та держави фінансовими ресурсами.

Розрізняють три мотиви попиту на гроші, які виникають у суб’єктів грошового обороту: трансакційний, спекулятивний і завбачливості. Тому вирізняють два види сукупного попиту:

* попит на гроші для трансакцій (обміну);

*попит на гроші, як на основні активи (портфельний підхід);

До чинників, що визначають попит на гроші: 1) рівень цін(інфляції); 2) рівень доходів; 3) рівень норми процента.

Розрізняють такі види попиту: а) номінальний попит на гроші - це кількість грошей, що необхідна економічним агентам для задоволення особистих та виробничих потреб; б) попит на гроші (реальний) - попит на реальні грошові залишки, або величина грошових залишків, визначена за їх купівельною спроможністю.

Реальний попит на гроші залежить від: ВВП, реального доходу та норми процента. Попит на гроші можна визначити з рівняння І. Фішера або Фрідмена:

де P – рівень цін, Q – товарна маса (обсяг виробництва продукції), V – швидкість обігу грошей, k – частка річних доходів осіб і фірм, яку вони бажають тримати в грошовій формі.

Попит на гроші залежить від величини реальних грошових залишків:

Реальні грошові номінальні грошові залишки .

залишки = рівень цін

Таблиця 4

Фактори, які визначають попит на гроші.

Пропозиція грошей – це процес забезпечення банківською системою наявності певної кількості грошових засобів, що функціонують у каналах готівкового і безготівкового грошового обігу. Загальна величина грошової пропозиції в економіці включає усю готівку, яка перебуває в обігу поза банківською системою, і залишки коштів на поточних банківських рахунках, які можуть використовуватися у якості засобів обігу та платежу:

M=М₀+R.

Тільки додаткова емісія може збільшити пропозицію грошей. Участь у формуванні пропозиції грошей в межах економіки окремої країни беруть національні та комерційні банки.

До важелів впливу НБУ на пропозицію грошей відносяться: 1) монопольне здіснення емісії грошей; 2) система обслуговування державного боргу; 3) здійснення перетворення грошей, що знаходяться на рахунку у банкноти; 4) операції на валютному ринку.

Основними інструментами грошово-кредитної політики НБУ виступають: грошова база (це показник, який включає готівку в обігу та касах банків і банківські резерви: Б=M₀+R), банківські резерви, грошово-кредитний мультиплікатор.

Грошовий мультиплікатор характеризує кратність збільшення грошей банківською системою в процесі грошового обігу, оскільки існує певний розрив в часі надходження готівки і електронних грошей в банківській системі, протягом якого одна грошова одиниця одночасно може брати участь в кількох операціях, що обумовлює тимчасове збільшення грошової маси.

Грошовий мультиплікатор описується формулою:

де с – відношення суми готівки до депозитів; r – норма обов’язкового банківського резерву.

Механізм формування пропозиції грошей:

Ms=Б*m,

де Б – грошова база.

Грошова база включає в себе : готівку в обігу; готівку в сейорах; резерви комерційних банків в НБУ.

Банківські резерви-охоплюють готівку, що перебуває у касах банків –ці гроші не перебувають в обігу і не входять до Мо і М1.Банківські резерви можуть переходити в депозитні гроші , але М1 не зміниться.

Основними важелями впливу комерційних банків на формування пропозиції грошей є: 1) емісія депозитних грошей; 2) купівля цінних паперів; 3) Придбання іноземних валют; 4) самозростання чекової маси; 5) фінансові інституції.

Готівкові та депозитні гроші (банківські) становлять пропозицію грошей М1 (оскільки випуск платіжних засобів відбувається активніше ніж повернення боргових зобов’язань, грошова маса має тенденцію до зростання). Банківська система змінює масу грошей в обігу відповідно до зміни попиту на гроші.

Фінансово-кредитні інститути беруть участь у формуванні пропозиції грошей через залучення тимчасово вільних коштів у широких верств населення; надання позик ; додаткове залучення раніше емітованих грошей (заощаджень).

Принципово важливою функцією грошового ринку є забезпечення рівноваги між попитом і пропозицією. При порушенні рівноваги і зміні попиту чи пропозиції через деякий час досягається нова точка рівноваги за рахунок зміни норми прибутку, коли суб’єкти ринку при її збільшенні за володіння грошовими залишками отримують менший дохід і при зменшенні – більший. Це впливає на попит на реальні грошові залишки і відновлює рівновагу на грошовому ринку.

Опрацювавши тему, студент повинен вміти ідентифікувати економічні категорії, які досліджуються цією темою, засвоїти зв’язки, які поміж ними існують. Необхідно вивчити механізм впливу на попит і пропозицію грошей на грошовому ринку, основні чинники, які їх визначають та об’єкти і суб’єкти регулювання рівноваги.

Запитання для самоконтролю.

1. Який механізм зв'язку між рівнем процентної ставки та обсягом маси грошей і обігу?

2. Які фактори спричиняють зміни у попиті на гроші?

3. Якою є залежність між зміною ставки відсотка і темпами інфляції?

4. Поясніть, що таке ринок грошей. Назвіть основні сегменти грошового ринку.

5. Яка залежність між альтернативною вартістю зберігання грошей і процентною ставкою? Поясніть механізм цього зв'язку.

6. Якою є залежність між зміною ставки відсотка і темпами інфляції? Які будуть наслідки, якщо темпи інфляції випереджають темпи зростання процентної ставки?

7. Який механізм зв'язку між рівнем процентної ставки та обсягом маси грошей в обігу? Як використовує цей механізм центральний банку своїй грошово-кредитній політиці?

8. Як повинна змінитись пропозиція грошей, щоб при незмінному попиті процентна ставка знизилась?

9. Поясніть процес грошово-кредитної мультиплікації.

10. Обґрунтуйте мотиви та чинники, що визначають параметри попиту на гроші.

Читайте також:

1. Головні етапи кількісного аналізу та оцінювання ризику. Методичні підходи до визначення ризику.
2. Додаткові методичні прийоми вивчення вищої нервової діяльності.
3. ЗАВДАННЯ ТА МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ДО МОДУЛЬНОЇ КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ № 1
4. ЗАВДАННЯ ТА МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ДО МОДУЛЬНОЇ КОНТРОЛЬНОЇ РОБОТИ № 2
5. Завдання, джерела інформації і методичні прийоми контролю
6. Завдання, джерела інформації, методичні прийоми і послідовність процедури контролю
7. Завдання, об’єкти, джерела інформації і методичні прийоми контролю розрахунків
8. Завдання, об’єкти, джерела інформації та методичні прийоми ревізії
9. Завдання, послідовність, джерела інформації і методичні прийоми контролю доходів і фінансових результатів діяльності підприємницьких структур
10. Загальні методичні рекомендації до проведення занять фізичними вправами з учнями СМГ
11. Загальні правила та методичні положення конструювання
12. І. Методичні рекомендації до проведення семінарських занять

Переглядів: 1798