Особлива роль місцевих бюджетів пов'язана з тим, що вони є фінансовою базою місцевого самоврядування.
Доходи місцевих бюджетів складаються з власних, закріплених доходів і бюджетних трансфертів.
Видатки місцевих бюджетів поділяються на дві групи:
1) видатки, які враховуються при визначені обсягу міжбюджетних трансферів;
2) видатки, які не враховуються при визначені обсягу міжбюджетних трансферів.
Внутрішня будова місцевих бюджетів може складатися із загального та спеціального фондів. У загальному фонді акумулюються кошти, які мають загальнодержавний характер і підлягають подальшому перерозподілу. У спеціальному фонді зосереджуються кошти бюджетних установ, які не підлягають перерозподілу і використовуються за цільовим призначенням.
Складовою частиною спеціального фонду місцевих бюджетів є бюджет розвитку, в якому зосереджуються бюджетні ресурси, призначені для проведення інвестиційної та інноваційної діяльності.