Платоспроможність підприємства

Платоспроможність – здатність своєчасно виконувати свої платіжні зобов’язання, які випливають з торгівельних та кредитних операцій платіжного характеру.

На платоспроможності впливають такі фактори:

- недостатня забезпеченість фінансовими ресурсами підприємства

- невиконання плану реалізації продукції, що призводить до падіння кількості

- нераціональна структура оборотних коштів на підприємстві

- несвоєчасне надходження платежів від контрактів

- знаходження товарів на тривалому зберіганні.

Ліквідність підприємства – це здатність перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів по мірі настання їх терміну.

Усі активи підприємства, в залежності від ступеня ліквідності (швидкості перетворення в гроші), поділяються на види:

I група: Найбільш ліквідні активи (А1): сума по всіх статтях грошових коштів, які можуть бути використані для виконання негайних розрахунків.

А1 = ГК + ПФІ (6.25)

ГК – грошові кошти, ПФІ – поточні фінансові інвестиції.

II група: швидкореалізовані активи (А2): Активи, для обігу яких і для перетворення яких в готівку вимагаються певні затрати часу (дебіторська заборгованість, інші види оборотних активів)

А2 = ДтЗ + ДтЗр + ІДтЗ + ВО (6.26)

Де, ДтЗ – дебіторська заборгованість (чиста реалізаційна вартість), ДтЗр – дебіторська заборгованість за розрахунками, ІдтЗ – інша дебіторська заборгованість, ВО – векселі одержані.

ІІІ група: повільно реалізовані активи (А3): найменш ліквідні активи, до яких відносяться запаси і дебіторська заборгованість, платежі по яких очікуються надходження лише через 12 місяців.

А3 = З +дДтЗ = ВЗ + НЗВ + ГП + ТВ + дДтЗ (6.27)

Де, З = ВЗ + НЗВ + ГП + ТВ, ВЗ – виробничі запаси, НЗВ – незавершене виробництво, ГП – готова продукція, ТВ – товари, дДтЗ – довгострокова дебіторська заборгованість.

IV група – важкореалізовані активи (А4): Активи, які призначаються для використання насамперед в господарськів діяльності протягом відносно тривалого періоду часу (необоротні активи).

А4 = НА – дДтЗ + ВМП (6.27)

Де, НА – необоротні активи, ВМП – витрати майбутніх періодів.

Пасив балансу підприємства поділяється за ступенем зростання терміну погашення зобов’язань на чотири групи. Таким чином:

Найбільш термінові зобов’язання (П1): Кредиторська заборгованість, розрахунок по дивідендах, інша кредиторська заборгованість і позики, які не погашені в строк

П1 = КтЗ + ПЗр (6.28)

Де, КтЗ – кредиторська заборгованість, ПЗр – поточні зобов’язання за розрахунками.

Короткострокові пасиви (П2): короткострокові позики банків, та інші зобов’язання які мають погашатись протягом 12 місяців після звітної дати

П2 = ПЗ – (КтЗ + ПЗр) (6.30)

Де, ПЗ – поточні зобов’язання.

Довгострокові пасиви (П3): довгострокові позики та інші довгострокові пасиви, які ввійшли в статті ІІІ розділу пасиву П3 = ДЗ (6.31)

Де, ДЗ – довгострокові зобов’язання.

Постійні пасиви (П4): повністю власні кошти, доходи майбутніх періодів, забезпечення наступних витрат і платежів.

П4 = ВК + ДМП + ЗНВП (6.32)

Де, ВК – власний капітал, ДМП – доходи майбутніх періодів, ЗНВП – забезпечення наступних витрат і платежів.

На першій стадії відповідні групи активів і пасивів співставляються. Баланс вважається ліквідним при виконанні наступних умов:

А1 ≥ П1 , А2 ≥ П2, А3 ≥ П3 , А4 ≤ П4. (6.33)

Показники ліквідності застосовуються для оцінки здатності підприємства виконувати свої зобов’язання:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

КЛа = А1 / (П1 + П2) (6.34)

Показує, яку частку короткострокової заборгованості підприємство може погасити в найближчий час. Нормативне значення більше за 0,1.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт критичної ліквідності, проміжний коефіцієнт покриття)

КЛш = (А1 + А2) / (П1 + П2) (6.35)

Нормативне значення знаходиться в межах 0,7-0,8

Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття):

КЛп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) (6.36)

Нормативне значення більше за 1.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Відносні показники фінансової стійкості	\|	Вартість підприємства

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.