• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Поняття грошових потоків і їх види. Мета та завдання аналізу грошових потоків

Методика визначення оптимального рівня залишку грошових коштів

Фінансовий цикл і методика його розрахунку

Методика аналізу грошових потоків

Поняття грошових потоків і їх види. Мета та завдання аналізу грошових потоків

План

ТЕМА 5. АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА

Результати діяльності будь-якого суб’єкта господарювання характеризуються не лише прибутковістю, яка може призвести до збільшення вартості як власного, так і загального його капіталу, але й можливістю генерування грошових коштів. Отримання значного позитивного фінансового результату ще зовсім не означає надходження на підприємство великих сум грошових коштів. Підприємство може завершити звітний період з прибутками, проте не мати достатнього обсягу грошових коштів для подальшого ведення господарської діяльності, зокрема для виплати заробітної плати, сплати податків і інших обов’язкових платежів, купівлі сировини та матеріалів, оплати відсотків за кредити тощо. Це може бути зумовлене зокрема тим, що кошти підприємства акумульовані в запасах (готовій продукції та незавершеному виробництві) і дебіторській заборгованості. З іншого боку, підприємство, яке завершило звітний період зі збитками, але має необхідний запас грошових коштів, може повноцінно продовжувати свою діяльність. Тому питання ефективного управління грошовими коштами є необхідною умовою успішної діяльності підприємства. Для цього менеджерам необхідна інформація про обсяги залишків і руху грошових коштів, їх надлишок чи нестачу тощо.

Таким чином, основною метою аналізу грошових потоків є визначення спроможності підприємства достатньо і збалансовано генерувати грошові кошти для забезпечення нормального ходу своєї діяльності. Об’єктами аналізу є як залишки грошових коштів на певні дати, так і їх рух, який відображають грошові потоки – "сукупність розподілених у часі (за обсягом і за каналами руху) надходжень і витрат грошових коштів та їх еквівалентів". Надходження грошових коштів на підприємство називають позитивним (вхідним, додатним) грошовим потоком, а вибуття – негативним (вихідним, від’ємним) грошовим потоком. З метою аналізу не менш важливою є класифікація грошових потоків і за іншими ознаками (рис. 5.1):

1) за видами діяльності розрізняють:

- грошовий потік від операційної діяльності;

- грошовий потік від фінансової діяльності;

- грошовий потік від інвестиційної діяльності;

- грошовий потік від надзвичайних подій.

2) за способом визначення розмірів грошового потоку виділяють:

- загальний (валовий) грошовий потік – включає в себе всю сукупність надходжень і виплат грошових коштів за аналізований період в розрізі окремих інтервалів;

- чистий грошовий потік – визначається як різниця між позитивним і негативним грошовими потоками;

- розрахунковий чистий грошовий потік – приблизна оцінка фінансового результату діяльності, що визначається як сума чистого прибутку і амортизаційних відрахувань.

3) за черговістю і напрямами здійснення платежів розрізняють:

- пріоритетний грошовий потік – це виплати грошових коштів, які є обов’язковими і необхідними для нормального ведення господарської діяльності, та мають порівняно з іншими виплатами пріоритетний (першочерговий) характер.

До них, зокрема, відносять сплату податків і інших обов’язкових платежів, відсотків за кредитами тощо;

- поточний грошовий потік – виплати грошових коштів для фінансування поточної господарської діяльності, за винятком пріоритетних платежів;

- дискреційний грошовий потік – включає надходження та виплати грошових коштів, які не є обов’язковими для ведення поточної господарської діяльності, та за необхідності можуть бути відкладеними чи перенесеними на пізніший термін. До таких платежів, зокрема, належать виплати, пов’язані зі створенням чи придбанням інших підприємств, виплатою дивідендів, придбанням чи продажем необоротних активів тощо;

- фінансовий потік – охоплює надходження чи виплати грошових коштів, пов’язані зі змінами довгострокового капіталу підприємства.

4) за масштабом обслуговування господарського процесу виділяють:

- грошовий потік по підприємству загалом;

- грошові потоки за окремими видами діяльності;

- грошові потоки за окремими структурними підрозділами підприємства;

- грошові потоки за окремими господарським операціями підприємства.

5) за рівнем достатності обсягу розрізняють:

- надлишковий грошовий потік, при якому надходження грошових коштів підприємства істотно перевищують його потреби в коштах для здійснення подальших виплат;

- дефіцитний грошовий потік, при якому надходження грошових коштів підприємства істотно менші від його потреб в коштах для здійснення подальших виплат.

6) за безперервністю формування виділяють:

- регулярний грошовий потік – охоплює надходження і виплати грошових коштів за операціями, що здійснюються постійно;

- дискретний грошовий потік - включає надходження і виплати грошових коштів при здійсненні певних одиничних (нетипових) операцій.

Виходячи із мети виділяють такі ключові завдання аналізу грошових потоків:

- аналіз динаміки обсягу та структури позитивного і негативного грошового потоку;

- аналіз динаміки та якісна оцінка чистого грошового потоку;

- дослідження збалансованості, рівномірності та синхронності формування грошових потоків;

- оцінка взаємозв’язку чистого грошового потоку та фінансового результату діяльності підприємства;

- аналіз тривалості фінансового циклу;

- визначення оптимального рівня залишку грошових коштів;

- оцінка ефективності грошових потоків.

Основними джерелами інформації для проведення аналізу грошових потоків є:

- фінансова звітність підприємства. В першу чергу це Звіт про рух грошових коштів (ф. 3), а також баланс (ф.1) і звіт про фінансові результати (ф.2);

- система фінансового обліку підприємства – оборотні відомості та аналітичні дані за рахунками бухгалтерського обліку 30 "Каса", 31 "Рахунки в банках", 33 "Інші кошти", за рахунками розрахунків та інші дані бухгалтерського обліку;

- система управлінського обліку підприємства - бюджети реалізації продукції, закупівлі сировини, бюджет (звіт) "cash flow" тощо.

Читайте також:

1. II. Поняття соціального процесу.
2. V. Завдання.
3. V. Поняття та ознаки (характеристики) злочинності
4. VІ. Підсумки уроку і повідомлення домашнього завдання.
5. А/. Поняття про судовий процес.
6. Автомати­зовані інформаційні систе­ми для техніч­ного аналізу товар­них, фондових та валют­них ринків.
7. Адаптація персоналу: цілі та завдання. Введення у посаду
8. Адвокатура в Україні: основні завдання і функції
9. Адміністративний проступок: поняття, ознаки, види.
10. Адміністративні провадження: поняття, класифікація, стадії
11. Акти застосування юридичних норм: поняття, ознаки, види.
12. АКТУАЛЬНI ПРОБЛЕМИ І ЗАВДАННЯ КУРСУ РОЗМIЩЕННЯ ПРОДУКТИВНИХ СИЛ УКРАЇНИ

Переглядів: 2259