Студопедия
Новини освіти і науки:
МАРК РЕГНЕРУС ДОСЛІДЖЕННЯ: Наскільки відрізняються діти, які виросли в одностатевих союзах


РЕЗОЛЮЦІЯ: Громадського обговорення навчальної програми статевого виховання


ЧОМУ ФОНД ОЛЕНИ ПІНЧУК І МОЗ УКРАЇНИ ПРОПАГУЮТЬ "СЕКСУАЛЬНІ УРОКИ"


ЕКЗИСТЕНЦІЙНО-ПСИХОЛОГІЧНІ ОСНОВИ ПОРУШЕННЯ СТАТЕВОЇ ІДЕНТИЧНОСТІ ПІДЛІТКІВ


Батьківський, громадянський рух в Україні закликає МОН зупинити тотальну сексуалізацію дітей і підлітків


Відкрите звернення Міністру освіти й науки України - Гриневич Лілії Михайлівні


Представництво українського жіноцтва в ООН: низький рівень культури спілкування в соціальних мережах


Гендерна антидискримінаційна експертиза може зробити нас моральними рабами


ЛІВИЙ МАРКСИЗМ У НОВИХ ПІДРУЧНИКАХ ДЛЯ ШКОЛЯРІВ


ВІДКРИТА ЗАЯВА на підтримку позиції Ганни Турчинової та права кожної людини на свободу думки, світогляду та вираження поглядів



Фінансовий цикл і методика його розрахунку

 

Функціонування підприємства супроводжується безперервним рухом грошових коштів. Чим швидше вони обертаються, тим ефективнішою є діяльність підприємства, тим більше прибутку воно може отримати. Тому невід’ємним об’єктом аналізу грошових потоків є фінансовий цикл (цикл грошового обороту), який відображає середню тривалість періоду між виплатою грошових коштів у зв’язку зі здійсненням операційної діяльності (оплата постачальникам за придбані матеріали тощо) та їх надходженням як результату цієї діяльності (отримання коштів від покупців за реалізовану їм продукцію).

В найпростішому випадку, якщо припустити, що оплата за товарно-матеріальні цінності відбувається одночасно з їхньою реалізацією, то фінансовий цикл дорівнюватиме терміну, протягом якого з придбаної сировини буде вироблено та реалізовано покупцям готову продукцію (рис. 5.2).

Проте випадки, коли під час реалізації товарно-матеріальних цінностей відбуваються одночасно їхнє відвантаження та оплата, трапляються надзвичайно рідко. Як правило, під час реалізації виникають заборгованості: у покупця – кредиторська, а в продавця – дебіторська. Дебіторська заборгованість затримує надходження коштів на підприємство, проте кредиторська заборгованість відтягує момент сплати грошових коштів (рис. 5.3).

 

 

       
 
 
   

 

 


Таким чином, фінансовий цикл визначається як тривалість процесу виробництва та реалізації продукції, збільшена на термін погашення дебіторської заборгованості, і зменшена на період погашення кредиторської заборгованості (5.7).

Тфц = Тоз + Тодз - Токз,(5.7)

 

де Тфц – тривалість фінансового циклу;

Тоз – тривалість обороту запасів;

Тодз – тривалість обороту дебіторської заборгованості;

Токз – тривалість обороту кредиторської заборгованості.

 

Оптимізація тривалості фінансового циклу є одним з ключових завдань фінансового менеджменту. Проте, необхідно пам’ятати, що зменшення тривалості фінансового циклу може відбутися не лише завдяки зменшенню тривалості обороту запасів (тобто періоду виробництва і реалізації продукції) чи дебіторської заборгованості (середнього терміну погашення покупцями боргів), але й за рахунок збільшення тривалості обороту кредиторської заборгованості, наслідком чого може бути накопичення зобов’язань підприємства.

 


Читайте також:

  1. Алгоритм маркетингового розрахунку цін.
  2. Алгоритм розрахунку апаратів псевдозрідженого шару.
  3. Алгоритм розрахунку ризиків за загрозою відмова в обслуговуванні
  4. Алгоритм розрахунку та підбору технологічного обладнання
  5. Алгоритм розрахунку температури поверхні чипу ІМС процесора
  6. Апаратура і методика проведення густинного гамма-гамма-каротажу
  7. Апаратура і методика проведення густинного гамма-гамма-каротажу
  8. Апаратура та методика проведення газометрії свердловин в процесі буріння
  9. Баланс надходження коштів організації (оперативний фінансовий план) на 20__ р.
  10. Бюджет як основний фінансовий план держави
  11. Бюджет як фінансовий план
  12. Бюджет як фінансовий план держави




Переглядів: 1387

<== попередня сторінка | наступна сторінка ==>
Узагальнений звіт про рух грошових коштів від операційної діяльності за непрямим методом | Методика визначення оптимального рівня залишку грошових коштів

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

  

© studopedia.com.ua При використанні або копіюванні матеріалів пряме посилання на сайт обов'язкове.


Генерація сторінки за: 0.015 сек.