Методи управління ризиками партнерства

Банківський продукт	Заключення контракту	Реалізація контракту	Закриття контракту
Кредити фізичним особам і індивідуальним підприємцям	- статистичні методи класифікації ризиків (скоринг та ін.); - відповідний розподіл власних фондів; - прогнозування можливих кредитних ризиків	- автоматичний контроль за строками погашення позик; - створення резервів для всіх «сумнівних»досьє	Автоматичний контроль за погашенням останньої суми кредиту або за покриттям сальдо
Казначейські позики організаціям і місцевим органам влади	- оцінка ризиків з допомогою статистичних методів або на основі фінансового анелізу; - дотримання розподілу ризиків - розподіл власних фондів	- автоматичний контроль за дотриманням умов контракту (строки погашення, суми і т.д.); - постійний фінансовий аналіз положення великих позичальників; - створення спільних або індивідуальних страхових резервів	Автоматичний контроль за погашенням останньої суми кредиту і відсотків
Фінансування інвестицій організацій і органів влади	- індивідуальний фінансовий аналіз; - дотримання розподілу ризиків; - створення страхових резервів; - розподіл власних фондів на базі офіційних і внутрішніх нормативів	- автоматичний контроль за дотриманням умов контракту; - постійний фінансовий аналіз великих боржників; - створення індивідуалізованих страхових резервів; - необхідне регулювання власних фондів	Автоматичний або індивідуалізований контроль за погашенням останньої суми позики і відсотків
Міжбанківські кредити	- попередній аналіз; - дотримання розподілу ризиків; - розподіл власних фондів на базі офіційних і внутрішніх нормативів	- автоматичний контроль за дотриманням умов контракту; - постійний аналіз міжбанківських зв’язків; - створення індивідуалізованих страхових резервів при виникаючих порушеннях контрактів; необхідне регулювання власних фондів	Автоматичний контроль за за дотриманням умов контракту і його завершенням

На стадії підготовки і укладення контракту відбувається так званий відбір ризиків, в ході якого враховуються не тільки надійність і якість партнера, але і вірогідні зміни цієї якості в процесі реалізації контракту. У свою чергу, еволюція якості партнера залежить від стану і перспектив його діяльності, а також від зміни загальної макроекономічної ситуації в країні або галузі.

При аналізі надійності партнера і оцінці вірогідності його неспроможності враховуються численні чинники, в числі яких галузева і приналежність країні, розмір організації і масштаби її діяльності, рейтинг або репутація партнера, його кредитна історія, перспективи платоспроможності і т.д. Враховуються також правила і нормативи, особливо власний капітал банку. Оцінка вірогідності неспроможності партнера, одержані від нього гарантії і частка зобов'язань, яка може бути погашена у разі його банкрутства, і визначають рівень відсоткової ставки за кредитами даному партнеру, тобто вартість позикового капіталу.

Після того, як контракти укладені, банки повинні постійно відстежувати ризики, пов'язані з можливими змінами відносин з партнерами. Хоча кожен банк організовує цю роботу самостійно, всі вони так чи інакше здійснюють наступні операції:

ідентифікація партнерів. Розділення партнерів по категоріях: фізичні особи, малі і середні організації, місцеві органи влади, крупні організації, інші банки. Звертається увага на зв'язки партнерів з іншими економічними суб'єктами (зокрема банками), на їх участь в промислових або фінансових групах і т.д., оскільки вірогідність банкрутства може бути пов'язана з банкрутством одного з членів групи;

визначення межі ризику для кожного партнера. Враховуються як об'єктивні чинники (зовнішній або внутрішній рейтинг партнера, наявність гарантій або поручительств з боку третіх осіб і ін.), так і суб'єктивні (якість відносин з партнером, результати реалізації минулих контрактів з ним, наявність у партнера контрактів з іншими банками і т.д.);

постійне відстежування дотримання лімітів зобов'язань, термінів платежів і т.д., встановлених для кожного партнера;

розробка правил і процедур вимірювання ризиків. Частіше інших використовують два методи обчислення суми ризику: 1) у відсотках від номінальної суми кредиту і 2) на основі статистичних методів, що враховують ринкову вартість кредиту в даний момент і перспектив її еволюції. Складніше методологічне завдання — розробка правив і методів визначення суми страхових резервів, призначених для покриття ризику неспроможності партнерів, і розподіл власних фондів банку з урахуванням рівнів ризиків, властивих тому або іншому виду діяльності або групі партнерів (із цього приводу теоретики і практики банківської справи ведуть гострі суперечки);

відділення служб банку, що займаються розрахунком і контролем ризиків партнерства, від функціональних служб. Органи контролю визначають загальну політику відносно ризиків партнерства, правила створення страхових резервів, структуру розподілу ризиків. Комерційні служби, що виконують зобов'язання банку і діючі відповідно до чітко розроблених інструкцій, стежать за тим, щоб наперед встановлені ліміти ризиків не перевищувалися.

У 80—90-х роках в США і країнах Західної Європи контроль і управління ризиками зазнали істотні зміни під впливом швидких технічних, інституційних і організаційних змін. Ці зміни обумовлені використанням новітніх банківських технологій і посиленням правив і норм зовнішнього і внутрішнього регулювання діяльності банків. У області управління ризиками партнерства останніми роками також відбулися істотні інституційні і технологічні зрушення.

Інституційні інновації 90-х років обумовлені дією таких чинників, як загострення конкуренції в банківській сфері, глобалізація фінансових ринків і диверсифікація фінансових інструментів. Еволюція банківського регулювання в рамках Європейського Союзу привела до ухвалення директиви про достатність власного капіталу (capital adequacy directive). Відповідальність за виконання директив Європейського Союзу, що стосуються регулювання діяльності банків, покладається на центральні банки країн-учасниць, яким банки повинні направляти відповідні звіти.

Нові правила вимагають від банків і інших фінансових організацій створення системи внутрішнього контролю за ризиками, в якій повинні відображатися особливості їх діяльності. Механізм контролю за ризиками передбачає обов'язкове вимірювання рентабельності кредитних операцій до початку дії і після реалізації відповідного фінансового контракту.

При відкритті кредитного досьє слід визначити вартість ризику цієї операції і об'єм необхідних страхових резервів. При цьому повинні враховуватися організаційні аспекти (система відповідальності і делегування повноважень, наявність стандартних і нестандартних процедур, параметри контролю і ін.), операційні процедури (надійність систем реєстрації контрактів, регулювання потоків, пов'язаних з тими або іншими операціями), особливості бухгалтерського обліку (наявність схем обліку для всіх використовуваних фінансових інструментів, якість аудиту, обробка і класифікація даних і т.д.).

У 90-х роках контроль за ризиками партнерства зазнав серйозні зміни і під впливом технологічних нововведень. Одним з них стало застосування методу VAR (value at risk), який раніше використовувався при вимірюванні ринкових ризиків.

Останніми роками на фінансових ринках з'явилися нові продукти, пов'язані з процесом сек’юритизації, що продовжується, тобто оформлення заборгованості за допомогою випуску різних боргових зобов'язань, що обертаються, і інших типів цінних паперів. Оборот цих цінних паперів на фінансових ринках дозволяє частково або повністю перекладати кредитний ризик на покупців цих паперів. В той же час, купуючи цінні папери інших емітентів (наприклад, паї взаємних фондів), банки беруть на себе частину кредитних ризиків інших економічних суб'єктів. Таким чином, в результаті руху капіталів відбувається свого роду перерозподіл ризиків між різними фінансовими установами, що обтяжує баланси багатьох банків.

Для коректування цих недоліків з середини 90-х років банки стали використовувати нові похідні фінансові інструменти, зокрема так звані кредитні деривативи, що дозволяють управляти ризиками партнерства, що відносяться до фінансових активів — кредитів, цінних паперів і позабалансових контрактів. Можливість появи деривативів обумовлена тим, що будь-який фінансовий актив можна розглядати як сукупність різних характеристик, серед яких рентабельність, термін дії, номінальна вартість, валюта, в якій номінований актив, і т.д. При цьому протягом всього періоду існування фінансового активу ці характеристики, незалежно один від одного, можуть бути об'єктом торгових операцій, що і приводить до швидкого розвитку ринку деривативів.

Кредитні деривативи — контракти типу своп (svap) або опціон (option), широко використовувані на ринках цінних паперів. Базовими активами, які встановлені в основу кредитних деривативів, є боргові зобов'язання (цінні папери), що обертаються, банківські кредити, корзини однорідних банківських позик і ін.

Контракти з кредитними деривативами передбачають, що покупець компенсує продавцю частину втрат, пов'язаних з такими подіями, як банкрутство емітента відповідного цінного паперу, погіршення якості підпису емітента (наприклад, унаслідок зниження його рейтингу), перенесення дати погашення кредиту і ін.

В даний час використовують три типи кредитних деривативів:

1) total return swaps — контракт на сумарний річний дохід на той або інший тип фінансового активу, виражений у відсотках, як правило, як довідкова використовується оцінка прибутковості активу по ставці LIBOR;

2) default swaps (або credit event swaps) — контракт, що дозволяє покупцю, що сплачує премію емітенту, одержувати компенсацію у разі настання події, що викликає підвищення рівня ризику для відповідного активу;

3) credit spread — контракт, що гарантує виплату різниці між прибутком на відповідний актив і доходом на базовий актив (найчастіше це державні облігації) і має форму операції своп.

Використання кредитних деривативів дозволяє банкам відмовитися від таких традиційних методів управління ризиками партнерства, як попередня оцінка рівня ризику, встановлення ліміту ризику для кожного партнера, диверсифікація ризиків, створення страхових резервів і ін. Так, банк може продовжувати надавати позики понад встановлені ліміти, якщо зможе знайти партнера по укладенню контракту з кредитними деривативами; вартість цієї операції включається в початкову вартість кредиту.

Таким чином, управління ризиками партнерства входить в нову технологічну, організаційну і інституційну еру, яка характеризується використанням нових методів оцінки і управління ризиками і викликає необхідність оновлення теорії фінансового посередництва банків.

Читайте також:

<== попередня сторінка	\|	наступна сторінка ==>
Ризики партнерства та їх менеджмент.	\|	Міста Єгипту

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.