• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Приклад 12.3

Клієнт придбав у банку опціон CAP на умовну суму 100 млн дол. терміном на 1р, який базується на 3-міс ставці LІBOR. В угоді зафіксовано CAP-ставку на рівні 10%. Кожні 3 міс рівень ставок переглядається й проводяться відповідні розрахунки. Найближча довідкова дата – 31.05, наступна– 31.08. Ці дати збігаються з датами перегляду ставок за кредитом, який був наданий клієнтові ін стороною.

Розрахувати суму платежу, що її банк виплатить клієнтові, якщо на 31 травня 3-міс ставку LІBOR було зафіксовано на рівні 10,37%.

Розв’язання

Розрахункова сума обчислюється за формулою: , де r - поточна ринк ставка; q - CAP-ставка; t - тривалість періоду в днях між довідковою датою на момент розрахунків та наступною довідковою датою; BS - база розрахунку (дні); NC - умовна сума опціону.

С_САР=(0,1037-0,1)*100 000 000*92/360=94555,6 дол

Суму 94 555,6 дол. банк за угодою CAP виплатить клієнтові 31 серпня. Якщо клієнт має реальний кредит на суму 100 млн дол. під плаваючу ставку, яка базується на тримісячній LІBOR, то його зобов’язання з виплати відсотків у період з 31.05 до 31.08 обчислюватимуться з огляду на рівень 10,37%. Але угода CAP доз­волила позичальникові компенсувати додаткові витрати з виплати процентів, які перевищують рівень CAP - 10,0%. Сума 94 555,6 дол., отримана від банку клієнтом, дорівнює сумі перевищення виплати процентів за кредитом над рівнем 10,0%.

Читайте також:

1. Абсолютні синоніми (наприклад, власне мовні й запозичені) в одному тексті ділового стилю вживати не рекомендується.
2. Алгоритм однофакторного дисперсійного аналізу за Фішером. Приклад
3. Аналіз структури та динаміки необоротних активів за даними Ф№1 «Баланс» (на прикладі ВАТ «Горизонт»)
4. Базові та прикладні класифікації
5. В процесі читання виділіть маркером або підкресліть приклади дії променів на живі організми.
6. В чому полягає явище тунелювання через потенціальний бар’єр, наведіть приклади.
7. Визначення і приклади
8. ВПРАВА 11. Ознайомтеся з фрагментами наукових текстів, знайдіть приклади для характеристики синтаксичних особливостей викладу інформації українською мовою.
9. Врахування витраті втрат електроенергії. Приклад складання електробалансу.
10. Головною метою наукової діяльності в системі вищої освіти повинен стати розвиток фундаментальних та приклад­них досліджень.
11. Декоративно-прикладне мистецтво та центри народних промислів
12. Деякі приклади застосування ППП

Переглядів: 367