Як зазначалось у попередньому питанні проведення ТЕО інвестиційного проекту завдання дороге і трудомістке. Тому на практиці перед розробкою основного ТЕО інвестиційного проекту проводять попереднє обґрунтування інвестиційного проекту разом з його загальною оцінкою. До цієї стадії розробки ТЕО відносять експертне оцінювання проекту, вивчення інвестиційних можливостей та проведення попереднього ТЕО інвестиційного проекту.
За здійснення експертної оцінки спочатку визначаються фактори, які можуть значно вплинути на успішність виконання проекту. До таких факторів відносять:
• вихідна інформація та наявність альтернативних технічних рішень;
• попит на продукцію проекту (маркетингові дослідження);
• тривалість проекту, зокрема його інвестиційної фази;
• оцінку рівня базових, поточних і прогнозних цін на продукцію (послуги) проекту;
• перспективи експорту продукції проекту;
• оцінку складності проекту;
• інвестиційний клімат у районі реалізації проекту;
• співвідношення витрат і результатів проекту.
Наступний етап експертної оцінки — оцінка вагомості (рангу) кожного з перерахованих факторів. Сума цих рангів повинна дорівнювати одиниці. Далі проект, або проекти оцінюються за кожним з факторів оцінки, причому максимальний бал для кожного фактора за проектом дорівнює 100, а мінімальний — 0.
Вивчення загальних можливостей охоплює інформацію про район реалізації проекту: його географічне положення, економічну характеристику, оцінку зайнятості та рівня доходів у розрахунку на душу населення, засвоєні та потенційні чинники виробництва, природні ресурси та можливості їхнього використання (витрати на освоєння), наявність інфраструктури, експорт та імпорт продукції, можливості будівельних фірм та матеріальної бази будівництва.
За результатами вивчення можливостей інвестування складається висновок, проте остаточне рішення щодо доцільності інвестування в більшості випадків приймається лише після поглибленого техніко-економічного обґрунтування проекту.