• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Методи визначення економічного капіталу.

Визначення економічного капіталу: сутність, методи визначення, розрахунок за видами ризику. Метод RAROC.

Наприкінці 1990-х років провідні банки світу почали запроваджувати поняття економічного капіталу.

Економічний капітал– це власні кошти банку, достатні для покриття потенційних збитків за заданого рівня толерантності до ризику для конкретного часового горизонту. Він відображає можливості покриття потенційних від’ємних грошових потоків та зниження вартості активів чи зростання вартості пасивів.

Використання цього показника банком вважається ознакою високої культури менеджменту банку, яку враховують рейтингові агентства та аналітики фондового ринку.

Економічний капітал – це показник для вимірювання ризику, що ураховує неочікувані (не передбачені) втрати (крім катастрофічних) або зменшення вартості чи прибутку від певного портфеля (бізнесу банку).

Неочікувані збитки мають враховувати чинник кореляції, наприклад між окремими операціями, окремими банківськими портфелями. Величину неочікуваних втрат на практиці визначають двома способами: як стандартне відхилення розподілу збитків за даним портфелем і віднімання очікуваних втрат від рівня всіх збитків. Економічний капітал відрізняється від венчурного (на інновації) та регулятивного (строками та визначається самим банком).

Існує багато методів та підходів до оцінювання та розрахунку економічного капіталу. До уваги при розрахунку економічного капіталу приймаються такі види ризиків: кредитний, ринковий, операційний (див. таблицю 1.6.1.)

Таблиця 1.6.1.

Характеристика ризиків банку або окремого продукту передбачає розрахунок економічного капіталу, а також урахування ефекту взаємної кореляції різних ризиків. Приклад розподілу економічного капіталу (ЕК) за продуктами з урахуванням кореляції наведено у таблиці 1.6.2.

Приклад розподілу економічного капіталу (ЕК) за продуктами. Таблиця 1.6.2

Результати розрахунку економічного капіталу дуже рідко оприлюднюються банками у своїх звітах. Виняток становлять банки – світові лідери. Наприклад, Дойче банк (Німеччина) регулярно повідомляє у своїх річних звітах про методику розрахунку та розмір економічного капіталу.

Наприклад відома у світі фінансова корпорація «Dexia» в розрахунку економічного капіталу брала до уваги всі ризики, на які наражається корпорація за сценарієм катастрофи. Надлишковий капітал (більший від мінімального за регулятивними вимогами) вважався додатковим чинником для підтримки платоспроможності та кредитного рейтингу на бажаному рівні. Так, якщо загальна сума економічного капіталу на кінець 2003 р. становила 7,8 млрд. євро, то на бізнес проектного фінансування та кредитів виділено 3,71 млрд, на роздрібний банківський бізнес – 1,8 млрд, на інвестиційний менеджмент – 0,45 млрд, на казначейські операції - 0,85 млрд, а ще залишається капітал, що не розподіляється на конкретний бізнес, у розмірі 1 млрд євро. Однак у 2004 р. ця міжнародна фінансова група запровадила новий підхід до розрахунку економічного капіталу. Зміни були внесені з урахуванням запровадження нових стандартів за Базельською угодою про капітал, а саме: урахування вимог компоненту 2 цього документа. Зміни стосуються трьох основних аспектів:

1) перехід від методу, що ґрунтується на аналізі сценаріїв, до більш складних методів статистичного аналізу;

2) урахування всіх видів ризику як для банківської, так і для страхової діяльності групи (кредитного, ринкового, валютного, операційного, а також ризику поведінки у страхуванні);

3) підвищення інтервалу довіри (confidence interval) до рівня 99,97 %, що відповідає критерію для вищого рейтингу АА/Аа2 рейтингових агенцій, який є метою для групи в цілому.

Економічний капітал, що був розрахований корпорацією «Dexia» за таким новим методом на середину 2004 р., становив 8,7 млрд євро, а це значно нижче регулятивного капіталу на цю саму дату (10,9 млрд євро для показника капіталу І рівня 12,1 млрд євро для показника загального капіталу).

Рекомендації Базельського комітету з банківського нагляду стосовно ринкових ризиків (у рамках Угоди про капітал «Базель І») та стосовно кредитного й операційного ризику (Базель-ІІ) саме так вимагають розраховувати економічний капітал). Сучасний банк визначає саме ті ризики, що дають змогу обчислювати економічний капітал. Принципова схема розрахунку економічного капіталу є однаковою для всіх банків.

Читайте також:

1. I визначення впливу окремих факторів
2. II. Визначення мети запровадження конкретної ВЕЗ з ураху­ванням її виду.
3. II. Мотивація навчальної діяльності. Визначення теми і мети уроку
4. Ocнoвнi визначення здоров'я
5. Автоматизація водорозподілу на відкритих зрошувальних системах. Методи керування водорозподілом. Вимірювання рівня води. Вимірювання витрати.
6. Агрегативна стійкість, коагуляція суспензій. Методи отримання.
7. Адаптовані й специфічні методи дослідження у журналістикознавстві
8. Адміністративні (прямі) методи регулювання.
9. Адміністративні методи - це сукупність прийомів, впливів, заснованих на використанні об'єктивних організаційних відносин між людьми та загальноорганізаційних принципів управління.
10. Адміністративні методи управління
11. Адміністративні, економічні й інституційні методи.
12. Адміністративно-правові (організаційно-адміністративні) методи мотивації

Переглядів: 822