Й етап - сукупна оцінка спроектованого портфеля за співвідношенням прибутковості й ризику.

Сукупна оцінка спроектованого портфеля за співвідношенням рівня прибутковості й ризику дає змогу оцінити ефективність усієї роботи з його формування.

Рівень прибутковості портфеля розраховується за формулою

, (5.17)

де РД_П — рівень дохідності інвестиційного портфеля; РД_i — рівень прибутковості окремих цінних паперів у портфелі; П_i — питома вага окремих цінних паперів у сукупній вартості портфеля, од.

Рівень ризику портфеля розраховується за формулою

(5.18)

де РР_П - рівень ризику інвестиційного портфеля; РСР_i - рівень систематичного ризику окремих цінних паперів, що вимірюється за допомогою β - коефіцієнта ; П_і - питома вага окремих цінних паперів у сукупній вартості інвестиційного портфеля, од; РНР_П - рівень несистематичного ризику портфеля.

Результатом цього етапу оцінки портфеля є визначення того, наскільки вдалося знизити рівень портфельного ризику відносно середньоринкового його рівня, сформованого за заданим рівнем прибутковості інвестиційного портфеля.

В умовах функціонування вітчизняного ринку цінних паперів ця оцінка має бути доповнена показником рівня ліквідності сформованого портфеля.

5-й етап - остаточна оптимізація структури портфеля цінних паперів за встановленими критеріями прибутковості ризику й ліквідності.

Портфель цінних паперів, який повністю відповідає цілям його формування як за типом, так і за складом включених у нього фінансових інструментів, являє собою збалансований інвестиційний

портфель.
Читайте також:
IV. Загальна оцінка діяльності вчителя
IV. Оцінка вигідності залучення короткотермінових кредитів
IV. Оцінка привабливості стратегічних зон господарювання підприємства на ринку.
А) Грошова оцінка земель по Україні
Абстрактна небезпека і концепція допустимого ризику.
Аналіз виявлених проблем і їхня оцінка
Аналіз відносних показників прибутковості (рентабельності) роботи банку
Аналіз і оцінка рівня соціальної відповідальності бізнесу
Аналіз і оцінка стану охорони праці
Аналіз показників прибутковості та рентабельності підприємства
Аналіз прибутковості
Аналіз рейтингових підходів і оцінка інвестиційної

Переглядів: 464

<== попередня сторінка | наступна сторінка ==>

Й етап - формування окремих видів портфелів шляхом добору необхідних цінних паперів, що забезпечують установлені критерії прибутковості, ризику і ліквідності. | Оперативне управління портфелем цінних паперів банку

Не знайшли потрібну інформацію? Скористайтесь пошуком google:

Генерація сторінки за: 0.004 сек.