• Гідрологія і Гідрометрія
• Господарське право
• Економіка будівництва
• Економіка природокористування
• Економічна теорія
• Земельне право
• Історія України
• Кримінально виконавче право
• Медична радіологія
• Методи аналізу
• Міжнародне приватне право
• Міжнародний маркетинг
• Основи екології
• Предмет Політологія
• Соціальне страхування
• Технічні засоби організації дорожнього руху
• Товарознавство продовольчих товарів

Приклад розрахунку чистого грошового потоку підприємства

На підставі непрямого методу

Приклад розрахунку операційного Cash Flow

Таблиця 2

Для розрахунку чистого грошового потоку проводиться коригування операційного грошового потоку підприємства, розрахованого за прямим або непрямим методом, на величину грошових потоків суб’єкта господарювання від інвестиційної та фінансової діяльності.

Таблиця 3

1.3. Політика управління грошовими потоками підприємства

Політика управління грошовими потоками – це комплексне поняття, у структурі якого можна виділити такі складові:

§ цілі та завдання управління грошовими потоками;

§ основні напрями управління грошовими потоками;

§ критерії прийняття управлінських рішень;

§ методи кількісної оцінки грошових потоків;

§ форми управління грошовими потоками.

Цілі і завдання управління грошовими потоками:

1) повнота та своєчасність покриття потреби підприємства у капіталі;

2) підтримання прийнятного рівня платоспроможності та ліквідності;

3) збільшення вхідних грошових потоків;

4) забезпечення ефективності використання грошових коштів підприємства;

5) підтримання балансу між резервом ліквідності та втраченими альтернативними можливостями.

Напрями управління грошовими потоками виділяють відповідно до їхніх видів (вхідний, вихідний; операційний, інвестиційний, фінансовий грошовий потік).

Управління грошовими потоками від операційної діяльності базується на використанні касових розривів внаслідок розбіжностей у строках надходження і витрачання грошових коштів. Для скорочення касових розривів необхідні: прискорення оборотності робочого капіталу; прискорення інкасації дебіторської заборгованості, використання послуг фінансово-кредитних установ щодо рефінансування боргових вимог підприємства до третіх осіб (факторинг, форфейтинг), оптимізація умов постачання сировини на підприємство тощо.

Серед особливостей управління інвестиційними грошовими потоками можна виділити такі: взаємозалежність з операційним та фінансовим грошовими потоками; довгостроковий характер; значний рівень невизначеності щодо очікуваних грошових потоків від інвестування; використання різних підходів до оцінки грошових потоків.

Управління грошовими потоками від фінансової діяльності пов’язано з такими особливостями: вхідні фінансові потоки є коригуючим механізмом для балансування величини FCF; політика підприємства щодо структури капіталу; специфіка джерела формування дефіциту грошових коштів; тимчасове підтримання резерву ліквідності підприємства за рахунок короткострокових зобов’язань; покриття вихідних фінансових потоків має здійснюватися в основному за рахунок грошового потоку від операційної діяльності і лише в окремих випадках – за рахунок фінансової діяльності (наприклад, пролонгація заборгованості, реструктуризація заборгованості або погашення заборгованості за рахунок формування нової позики) .

До основних критеріїв управління грошовими потоками належать: прибуток, ліквідність, структура капіталу, мінімізація оподаткування, розподіл грошового потоку у часі, термін мобілізації (іммобілізації) грошових коштів підприємства, витрати, пов’язані з формуванням грошового потоку тощо.

Кількісна оцінка грошових потоків: абсолютна величина грошового потоку (визначена на підставі прямого чи непрямого методу); величина Free Cash Flow (грошовий потік до фінансування) та ін.

- грошовий потік від операційної діяльності;

- грошовий потік від інвестиційної діяльності;

- процентні платежі

Завданням фінансового менеджера є забезпечення стабільності формуванням позитивної величини FCF. Він є не тільки джерелом самофінансування господарської діяльності, а й фінансового забезпечення обслуговування зовнішніх джерел фінансування.

Управління грошовими потоками – послідовний процес і включає реалізацію таких функціональних етапів:

І – планування і прогнозування грошових потоків та складання відповідних фінансових документів (бюджет грошових потоків, плановий звіт про рух грошових коштів, платіжний календар);

ІІ – впровадження бюджету грошових потоків на підприємстві (встановлення масштабу цін на продукцію; визначення політики грошових розрахунків з покупцями і постачальниками; залучення додаткового капіталу тощо);

ІІІ – фінансовий контролінг виконання бюджету грошових потоків та планових показників (моніторинг виконання фінансового плану);

ІV – коригування планових величин відповідно до зміни зовнішніх та внутрішніх умов реалізації плану.

Читайте також:

1. IV група- показники надійності підприємства
2. L2.T4/1.Переміщення твердих речовин по території хімічного підприємства.
3. WEB - сайт підприємства в Інтернет
4. Абсолютні синоніми (наприклад, власне мовні й запозичені) в одному тексті ділового стилю вживати не рекомендується.
5. Абсолютні та відності показники результатів діяльності підприємства.
6. Автопідприємства вантажних автомобілів
7. Адміністративно-правовий статус торговельного підприємства
8. Активами торговельного підприємства
9. Активи підприємства, їх кругооборот і оборот
10. Алгоритм маркетингового розрахунку цін.
11. Алгоритм однофакторного дисперсійного аналізу за Фішером. Приклад
12. Алгоритм розрахунку апаратів псевдозрідженого шару.

Переглядів: 3158